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7月1日 : 基地錦標首日跌16% 信邦暗盤升
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勵志文章或者當作潮文:

2017年9月14日看部分內房市銷率,內房仍然有大幅上行空間!
作者"老兵001", 而不是"小兵009"(1918粉絲)!


https://xueqiu.com/2501839420/92367102


不如LOUIS你一次過掃1098到16,我估內地錢會幫你拉到上25呀


開玩笑,我怎會有這麼多錢!

得內房者得天下!!!


市場從來都是--->跟紅頂白
等同美少女喜歡都是--->高富帥
現在係鋤弱扶強既時代 ... 得內房者得天下!!!

天下都一樣, 磚頭有價!
屹立銅鑼灣44年的怡東酒店,市場消息傳出,以約300億元快將易手。若以市傳300億金額計,即折合每方呎樓面地價逾4萬元。
http://www.mpfinance.com/fin/ins ... 1982&issue=20170915

上面講笑GA, LOUIS 1098應該無1918咁勁, 你睇可以爆到幾多?
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很難說,我估計2017年或2018年最多是$20。
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即係最盡20咋,我仲吹25添,
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很難說,我估計2017年或2018年最多是$20。


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2017年9月21日, 滬港通及深港通持路勁8,439,000股(1.13%), 買上5~10%!?

四大牛市邏輯支撐港股內房股新高不斷

2017年9月22日 08:49:39
本文來自《證券時報》,作者為楊霞、於德江。

http://www.zhitongcaijing.com/content/detail/82008.html

港股牛市仍在繼續,內房股則是最大贏家。除了中國恆大和融創中國2隻大牛股被人津津樂道之外,近期連創新高的內房股也不在少數。昨日,內房股繼續表現強勢,佳兆業集團股價大漲20.46%,今年以來漲幅達303.85%;此外,中國恆大,龍湖地產、越秀地產、綠城中國、首創置業、雅樂居集團等股價悉數上漲。

今年內地資金加速南下是推動港股走強的主要原因。港股本身的估值優勢對內地資金吸引力較強,加上港股基本面改善,更是錦上添花。內房股作為港股中窪地中的窪地,成為資金配置的首選。

近6000億港元南下淘金

今年以來香港股市領跑全球主要市場,恆生指數上漲近30%,同期上證綜指和深證成指漲幅不足10%。港股地產板塊漲幅遙遙領先,內房股表現最為搶眼,融創中國、中國恆大頻創新高,今年漲幅均達5倍左右,成為近期市場關注熱點。

內地資金加速南下是港股走強的重要驅動因素。自2014年末滬港通正式開通之後,兩地互聯互通政策力度不斷加強。去年8月深港通推出前夕,監管層正式取消港股通總額度限制,市場迎來重要轉折點。隨後不久保監會放行險資投資港股,作為長線資金,港藍籌股的低估值高股息率對險資的吸引力不言而喻。去年12月5日,深港通正式開啟。

一方面利好政策持續加碼,另一方面內地資金有較強的境外資產配置需求,而港股作為價值窪地又有較強的吸引力,兩者合力作用下內地資金加速流入港股。統計數據顯示,截至9月19日,今年以來港股通淨流入2116.85億元港元,已逼近去年全年水平。日均淨流入達到12.34億港元,和去年相比增加近2億港元。自2014年末滬港通開通至今,累計淨流入5980億港元。

內地資金成為港股市場重要增量資金,同時對港股的影響力不斷攀升。滬港通成交額佔恆指成交比例持續走高,2016年這一比例為5.12%,今年隨著內地資金加速流入,該比例增至9.86%,9月更是升到11.16%,上漲近6個百分點。

回顧恆指今年走勢,和南下資金流入趨勢高度一致。去年末深港通開啟不久,港股企穩回升,同期港股通資金密集流入。除今年8月以外,每月淨流入港股市場的內地資金持續在百億元以上。單月資金流入和恆指走勢也表現出較強的相關性,恆指漲幅較高的月份都伴有高水平的資金淨流入。如今年5月和7月,恆指分別上漲4.25%、6.05%,同期港股通資金淨流入都在300億港元以上,較平均水平高出近百億。

除資金面因素之外,港股基本面好轉也是本輪牛市的重要成因。近年來隨著越來越多內資企業赴港上市,內資股的市值佔比增至近六成,對港股影響力逐步加深。而今年國企改革和供給側改革初見成效,內地經濟逐步企穩,不少企業盈利得到改善。今年上半年,A股上市公司淨利增速創5年來新高,即是最好的佐證。近期方正證券研究結論也顯示,近年來內地經濟走勢是決定港股走勢的重要因素。究其根本,在於企業經濟效益的改善給港股上漲提供支撐。

內房股是估值窪地

香港股市作為成熟市場,一直具備較強的估值優勢。以去年末數據為例,恆指平均市盈率僅有11.14倍,低於其他全球重要股指的估值水平。而地產股又是港股板塊的價值窪地,是估值最低但股息率相對最高的板塊。這在一定程度上能解釋本輪地產股的飆漲。統計數據顯示,截至去年末,港股房地產板塊動態市盈率為8.36倍,同期申万房地產板塊估值為22.10倍,二者差距顯而易見。與此同時,港股地產股平均股息率為5.44%,同期A股地產股股息率僅為1%左右。港股地產股的低估值優勢可見一斑。

具體來看,不少內地知名房企都處在低估值、高股息的境地。典型如2016年末融創中國市盈率不足9倍,股息率為4.51%。雅居樂集團市盈率為12.85倍,股息率高達11.39%。富力地產、合景泰富市盈率不足4倍,股息率超過10%。万科、龍光地產等股息率也在5%以上。和同等規模的A股房企相比,這些內地龍頭企業在港股市場被嚴重低估。

除了股價便宜之外,房企基本面走強也是支持股價上漲的重要因素。官方公佈的房企景氣度指數連續兩季保持高位,分別為111.4點、112.8點,處在偏高景氣水平。該指數由國家統計局公佈,95點~105點之間為適度景氣水平,超過105點即為高景氣度水平。從該指數走勢來看,雖然行業面臨嚴厲宏觀調控,但對房企影響有限。去年以來該指數一直在95點上方,處在適度景氣水平,且持續攀升至今年的較高水平。究其原因,雖然整體上房企銷售面積和銷售金額同比下滑,但三四線城市去庫存成效顯著,銷售額和銷售面積同比上升,不少房企從中受益。

恆大、融創緣何領漲

內資地產股獨領風騷,值得注意的是在港上市的近百家內房股中,融創中國、中國恆大等漲幅近500%,万科、綠地等漲幅尚未翻倍,甚至有部分個股出現下跌,是哪些因素造成了個股表現差異巨大?通過研究個股漲幅和估值、業績、成長性等變量之間的關係,得出以下結論:

一、港股通標的表現優異。據不完全統計,內地在港上市近百家房企中,佔比約四成的港股通標的幾乎全線上漲,近三分之一個股漲幅翻倍,平均漲幅為108%。非港股通標的平均漲幅約為20%,僅有眾安房產、時代置業等幾隻個股漲幅翻倍,約三分之一的股票下跌。

二、龍頭企業倍受青睞。從個股漲幅來看,上半年營收規模在百億以上的內房股更受資金青睞,平均漲幅為168%,遠超過板塊整體漲幅。數據分析也證明這一結論,個股漲幅和上半年營收、淨利潤規模強相關。一方面龍頭個股穩定性好,抗風險能力強。另一方面,在嚴格限購限貸的政策下,中大型上市地產公司逆勢擴張,資金、品牌優勢明顯, 以遠高於行業平均水平的增速擴充規模,行業集中度大幅提升 .

三、盈利能力越強漲幅越高。從相關係數來看,個股漲跌幅和淨資產收益率水平強相關,且在統計意義上顯著。具體到個股來看,中國恆大上半年淨資產收益率水平高達25.92%,佳兆業、碧桂園、龍光地產等也在10%以上。港股市場機構投資者佔比較高,換手率居全球低位,投資理念較為理性,業績是其關注的主要因素。

四、高成長性地產股受關注。如上文提到,地產行業進入白銀時代後加速洗牌,龍頭企業市佔率不斷提升,最終體現在業績增速上。因此業績增速越高的公司,意味著較強的擴張潛能,在上半年股價獲得較高漲幅。同時,高成長性也是機構投資者關注的重要指標之一,分享企業增長的紅利也是投資收益的重要來源。如明星股融創中國近年來擴張迅猛,通過兼併、收購殺入一線城市,上半年淨利同比暴增近16倍。中國恆大也是激進型房企的典型代表,上半年淨利同比暴增近7倍。

同港股地產股大漲形成鮮明對比的是,A股的地產板塊年內一直沉寂,直到近一個月才開始小幅反彈。申万地產板塊近1個月上漲約13%,万科A最高上漲近五成左右。除万科A之外,其餘漲幅居前個股都是中小型地產公司,保利地產、綠地控股等龍頭漲幅都在個位數。值得注意的是,目前國內龍頭房企估值都在十幾倍左右,已具有一定優勢。與此同時,內房股在港股的估值已得到不小的提升,如融創中國最新動態市盈率已漲到35倍,中國恆大也增至15倍,和內地地產股相比優勢不再。伴隨著基本面的改善,A股地產股有望迎來一波升勢。

總體來看,兩地市場加速互聯互通,為內地資金投資港股提供了合理、暢通的渠道。隨著國內財富增加,加大境外資產配置比例是大勢所趨。港股低估值、高股息率的優勢是內地資金出海的首選之地。而內資地產股作為估值窪地,更是受到資金青睞,開啟波瀾壯闊的升勢。經過上半年的大漲,內資地產股已積累一定漲幅,和A股龍頭個股相比,估值優勢已不明顯。未來隨著兩地市場進一步開放,機構資金有望進一步南下增大港股配置,價值窪地將逐漸縮小。值得警惕的是,內地資金投資手法長期較為激進,或將在一定程度上推升部分港股估值。 (編輯:何鈺程)
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越是簡單有力的邏輯,反而越是得到很多人的質疑,因為似乎每個人都可以質疑一下房地產企業,蓋房子看起來很稀鬆平常,在很多人眼裡還是抬高房價的罪魁禍首(背鍋俠)。投資房地產龍頭企業的邏輯其實非常非常簡單:1、中國城市化和大都市化才走了一半路程,離70%-80%的城市化目標還有二三十年時間。這決定了剛需購房者至少可以持續二十年不變。 2、中國有55年的房子分配史,這其中大多數都是老破小,還有早期建設的大量低質量商品房、小產權房,都需要改善換房,而中國人錢包隨著經濟發展會不斷鼓起來,改善房的需求可以說源源不斷。 3、根據國際經驗,一二線核心城市的大都市化是必然過程,所以深耕一二線城市的房地產企業會獲益最大,市場份額不斷集中。連香港的房地產公司都三四千億市值,內地龍頭房企達到其3-5倍規模完全不成問題,五年內就可能實現。以上三點在和平時期,政府無論怎麼調控,市場怎麼波動,都無法改變,除非發生極端黑天鵝,比如戰爭、全球性長期重大經濟危機。我喜歡簡單明了的事情,一招制勝,接下來只需耐心等待幾年,到合理估值賣出。 $融創中國(01918)$ $万科A(SZ000002)$ $中國恆大(03333)$
2017-09-22 21:23

小兵oo9:
去年內房股地板時,老管用新鴻基教育我,什麼樣的企業才是好企業,那時候融創市值大約是新鴻基的1/14,現在融創的市值是新鴻基的1/2,老管還是對我ps估值大法不服氣,但我估計2-3年後,融創市值是新鴻基3倍左右。 4-5年後,融創派息比新鴻基高3-5倍時,老管應該會過來撿煙蒂。 @管我財

老管,這個方案好不好? [大笑][大笑][大笑]
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DAVID自由之路
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ps大法为内房股定价合理否?
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纯理论探讨,说的不对莫喷。

现在很多人认为内房股应该放弃nav估值,要用ps大法,基本逻辑是如果一个地产商今年卖了1000亿房子,理论上有10%净利润,在两年后会带来100亿利润,按10pe估值,那么该企业估值应该1000亿,也就算ps=1是合理估值。

一个净资产400亿的企业,如果三年后销售额做到6000亿,那么该企业应该估值6千亿。

假设中国楼市持续火爆三年,该企业真的做到了6000亿销售额,19,20,21年净利润是300亿,400亿,600亿,公司净资产做到1700亿。

第四年楼市冷了,后面怎么估值?再回过来用nav法则吗?

美国最大房产开发商市值100多亿美元,全球大部分地产商最后会自持物业,因为现在商品房买了能住100年,大家都有房子后,必然地产开发强度会下降,美国这样靠移民支撑的国家,一年才新建一亿多平米,中国一年15亿平米建设强度,未来肯定会降下来,而不是线性增长。

这一天可能是三年后,也可能是十年后,假设来临,地产商干什么?把净资产分给股东散伙?好像没人这么干。最大的可能是转型为自持物业。

但问题来了,中国楼市租售比很低,不论住宅还是商业地产,此时该怎么估值?是不是净资产要打折?SOHO中国就是例子。

而内房企业净资产做到ps=1的估值需要多少年?

当然,疯狂的市场完全可能把股价炒到1ps。
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天安?王博士?合生創展?


合生一定不選,可能買天安,也可能是廖企,再唔得買REIT,恆地都可能
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Louis519樓提及
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越是簡單有力的邏輯,反而越是得到很多人的質疑,因為似乎每個人都可以質疑一下房地產企業,蓋房子看起來很稀鬆平常,在很多人眼裡還是抬高房價的罪魁禍首(背鍋俠)。投資房地產龍頭企業的邏輯其實非常非常簡單:1、中國城市化和大都市化才走了一半路程,離70%-80%的城市化目標還有二三十年時間。這決定了剛需購房者至少可以持續二十年不變。 2、中國有55年的房子分配史,這其中大多數都是老破小,還有早期建設的大量低質量商品房、小產權房,都需要改善換房,而中國人錢包隨著經濟發展會不斷鼓起來,改善房的需求可以說源源不斷。 3、根據國際經驗,一二線核心城市的大都市化是必然過程,所以深耕一二線城市的房地產企業會獲益最大,市場份額不斷集中。連香港的房地產公司都三四千億市值,內地龍頭房企達到其3-5倍規模完全不成問題,五年內就可能實現。以上三點在和平時期,政府無論怎麼調控,市場怎麼波動,都無法改變,除非發生極端黑天鵝,比如戰爭、全球性長期重大經濟危機。我喜歡簡單明了的事情,一招制勝,接下來只需耐心等待幾年,到合理估值賣出。 $融創中國(01918)$ $万科A(SZ000002)$ $中國恆大(03333)$
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小兵oo9:
去年內房股地板時,老管用新鴻基教育我,什麼樣的企業才是好企業,那時候融創市值大約是新鴻基的1/14,現在融創的市值是新鴻基的1/2,老管還是對我ps估值大法不服氣,但我估計2-3年後,融創市值是新鴻基3倍左右。 4-5年後,融創派息比新鴻基高3-5倍時,老管應該會過來撿煙蒂。 @管我財

老管,這個方案好不好? [大笑][大笑][大笑]
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DAVID自由之路
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发布于今天 15:14
ps大法为内房股定价合理否?
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纯理论探讨,说的不对莫喷。

现在很多人认为内房股应该放弃nav估值,要用ps大法,基本逻辑是如果一个地产商今年卖了1000亿房子,理论上有10%净利润,在两年后会带来100亿利润,按10pe估值,那么该企业估值应该1000亿,也就算ps=1是合理估值。

一个净资产400亿的企业,如果三年后销售额做到6000亿,那么该企业应该估值6千亿。

假设中国楼市持续火爆三年,该企业真的做到了6000亿销售额,19,20,21年净利润是300亿,400亿,600亿,公司净资产做到1700亿。

第四年楼市冷了,后面怎么估值?再回过来用nav法则吗?

美国最大房产开发商市值100多亿美元,全球大部分地产商最后会自持物业,因为现在商品房买了能住100年,大家都有房子后,必然地产开发强度会下降,美国这样靠移民支撑的国家,一年才新建一亿多平米,中国一年15亿平米建设强度,未来肯定会降下来,而不是线性增长。

这一天可能是三年后,也可能是十年后,假设来临,地产商干什么?把净资产分给股东散伙?好像没人这么干。最大的可能是转型为自持物业。

但问题来了,中国楼市租售比很低,不论住宅还是商业地产,此时该怎么估值?是不是净资产要打折?SOHO中国就是例子。

而内房企业净资产做到ps=1的估值需要多少年?

当然,疯狂的市场完全可能把股价炒到1ps。


我贊同David 判斷,但小兵的引導力量太強
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1.0ps哪够啊,打发叫花子,融创9年预计销售增长100倍,给1.0ps,那是最后一年才行。有多少钱干多少事。

ps结合货值负债和利润率是高周转房企最靠谱的估值方式。关于房地产企业我就不说了,我估计大卫也没有研究过,讨论起来不在一个频道上。但是1.0ps只是现阶段龙头房企保守合理估值。

净资产的问题我举一个小例子

对于穷人来说,财富就是钱和粮,对于富人来说就是他的现金流规模,如果2017年初我是一个穷人,净资产300万,我遇到世界上最好分投资机会,但是我只能买入300万的股票。赚一倍就是600万。

而如果2017年初,我资产是300万,但是我可以动用100亿资金,利息是5%,那么我赚一倍还清利息现在就是95亿资产。

别问我借100亿能不能还得起,这个现金流就是我的价值所在,让我在出现明显机会时,就值100亿。

那么问题来了,这两个资产都是300万的人,应该一样估值吗?

$融创中国(01918)$ $碧桂园(02007)$ $中国恒大(03333)$ 这些都是类金融企业,他们未来每年5000亿+
的销售回款,几万亿的货值,可动用资金万亿规模。如果市场出现绝佳投资机会,他们一年就可以赚几千亿。

小兵oo9:
换句话说,梁大师管理13-14亿基金,那么他的公司净资产就是一台电脑,加一个大金链子,那么谁出10000元问问梁大师把公司转让给他,如果梁大师同意了,我就不带他飞了。

限星空red:
顶,大卫唱空房地产一年来脸已经肿的跟猪头似的,还死鸭子嘴硬

张胖胖:
茅塞顿开!兵哥的课堂一个小例子道破天机!

东方喵大人:
基本面是任人打扮的小姑娘。一个参数是悲观还是乐观最后反应到预期股价可能就差几倍。不过大卫说了不算,小兵说了不算,我说了也不算,市场说了算, 最后时间说了算。

凯撒统帝雪球实盘大赛参赛选手:

大卫老师,新房市场和城市化,城市人口增长强相关,城市化每年比例提高一个点,从56%到80%至少还有20~25年以上。

一线城市人口总数基本定型,核心二线城市正在加速城市化和吸引人口。

改善型新房是大量城市人口(新入城市,原住老破烂房)每个人都想住的,是真正的消费升级。

房地产市场保持10~12万亿将至少持续20~25年以上。而前面很多年,也不过就10万亿。

而龙头企业的行业集中度提升将大大加快。

我们可以看历史,你说的第四年房地产冷了,以前出现过多次,而龙头企业在这一年都在增长,逻辑就是地产冷了,小企业不行了,龙头企业大大受益,团队优秀既销售好,又能并购小房企的地。

我们还是看数据说话,不拍脑袋。前十几二十年,每一年,TOP20每一名次的销售额门槛都是在提升的。

因此投资地产股的逻辑绝对绝对不是指望地产牛市,不涨价或者熊市对龙头更受益,至于大跌,经济崩溃,你投资啥都完蛋[笑]
https://xqimg.imedao.com/15eadff9ef7fe6a3f82bb01b.jpeg

liangroc:
嗯,如果一家公司具有每年都买6000亿的能力,按照1ps估计问题不大。
一是主要看房子能否长期卖6000亿元 ,这要看它卖的房子是否过剩,现在北京这种需求其实是极大的,只不过改善性需求都被抑制住了,大家都住一些小房子,房地产公司就是不需要房价涨,它只要维持它一个合理的利润率就是可以的,我觉得维持在现在价格略降一些就可以了。
二是从国家来说,让地产龙头盖一些好房子其实正确的,多一些改善性的房子也很好,在建造房子的过程中其实假设低价是0,开发商只能拿走3成,现在一般开发商只能拿走1成,政府拿走了其中8成左右,盖了改善性的房子可以鼓励生更多的娃,然后刺激消费,改善人口结构,这是一件好事,并且我们国家别的行业已经到了消费升级的阶段,房地产消费升级的逻辑也无问题,何况这个过程对政府实在太好了,赚了大部分的钱,然后还有利于鼓励生育,如果我来制定政策,必然是鼓励现阶段把北京的旧房子都拆了换成新的。
三是地产商的战略。恒万碧融这些地产商在面临政策风险和市场激烈竞争的情况下完成了卡位,其实除了房地产他们已经在思考未来了,未来的健康、养老以及娱乐,这些房企产生现金流的能力不亚于BAT的,并且管理投资能也不错,多元化在付出一些教训后也会继续前进的,不是说这个企业3年后就挂了, 当然这个过程也不是那么容易的,恒大和融创都付出了学费。
   其实国外的房子并不便宜,并且美国一年的房产税就是房子价值1.5%,住宅介于消费品和投资品之间,纯用租售比来衡量不太合适,商业的用租售比衡量有其合理性。
   投资房地产其实是看好中国,如果房地产出问题了,政府的问题更大,因为它是最大的利益方,并且
很多人都没看到中国的优势,这么有效率的国家,房地产还有一段时间的优势。

梁宏:
恒大回购,大刘增持
碧桂园过去一年多里面回购了无数次,大股东也增持
雅居乐前几天大股东增持
新城发展私有化

大卫怎么看这些企业行为? 再去看看过去龙头房企市场份额的增速说明了即使市场整体不增长,即使有负增长,龙头房企还能增长。

寻找确定:

纯开发的房地产公司就是强周期股,价值不可控,且风险巨大;
所以一个思路是做快销,以低毛利率换周转率,换取稳定的销售;
另一个思路是踩准周期,低位吸纳土地,高位加快销售;
融创、恒大属于这两者的结合。
香港地产商的玩法是租售并举,降低纯开发的比例,或者利用盈利持有一些现金流产业,比如李嘉诚的港口、港灯、电信等业务,为房地产低迷时扩张储备资金。
国内的万达搞零售、酒店和商场也是这种思路。
SOHO是纯商业租赁的玩法,稳健但扩张太慢。
现在雪球看好土地储备和销售这两个指标,就如同当年投资矿产股看矿产储备和价格一样,上行周期简单粗暴,下行周期就难说了。

大风吖:
这个比的好,确实算总货值带来的盈利和算矿产总储量的价值有的一笔。比较倒霉的是地产炒崩了,没炒的人也跟着一起遭殃,炒过地产的反而还能剩些余粮
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算啦,Louis 哥你真是頭腦太硬
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greatsoup523樓提及
算啦,Louis 哥你真是頭腦太硬


1098的財務狀況遠勝於1918和3333,PB也遠低,股息率也遠高, 近期上漲幅度也遠小, 偏偏今天跌幅比較大, 所以先前我說股票無道理好講!
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greatsoup523樓提及
算啦,Louis 哥你真是頭腦太硬


1098的財務狀況遠勝於1918和3333,PB也遠低,股息率也遠高, 近期上漲幅度也遠小, 偏偏今天跌幅比較大, 所以先前我說股票無道理好講!


咁你今日有無補貨?我入左2000,不過13.14買.....
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基於我朋友的推薦,我今天在$4.3買一點884, 用於分散投資, 違反我通常低PB買貨的做法。
暫時無意增持1098。
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Louis527樓提及
基於我朋友的推薦,我今天在$4.3買一點884, 用於分散投資, 違反我通常低PB買貨的做法。
暫時無意增持1098。


可惜,如果你買應該有好大鼓舞呀
你覺得今年1098賺到幾多?
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我保守估計2017年,2018年和2019年,每年平均增幅應該都有20%或以上。
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等待時間來驗證小兵的預測, 很有意思,希望他會是對的!

小兵oo9
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發佈於09-25 22:49

再談ps

https://xueqiu.com/6254918995/92950481

ps要結合很多其他因素,比如利潤率,貨值,負債,持續性,還有行業地位,銷售增速,還有行業前景分析。

這就像pe,和pb估值都不是絕對的。

pe,pb,ps去毛估一個板塊很有作用的。

比如2016年2月,恆指的pb,國企指數的pepb,都是歷史低點。所以我明確說,這是恆指40年曆史的第6次大機會。

但是如果你用pe和pb去衡量一隻個股,作為絕對估值依據,就難免掉書袋子了。

對於銀行股,如果經濟上沒有大問題,大部分銀行股10-20%roe之間,給1-2pb比較合理。但是具體到某一隻銀行股,就需要認真分析了。還有經濟危機時,有些銀行股0.05pb,可還是貴,因為要倒閉了。

我認為現在 0.7pb的內銀板塊,說明銀行板塊整體低估。

去年初。 6pe,0.8pb的國企指數,說明恆生國企低估。

今年初 0.1-0.3ps的內房板塊,說明內房股一目了然低估。

現在的融創,2018年,謹慎保守預期6000-7000億銷售,很多人不同意,但我認為靠譜,投資不是為了說服您。

2018年權益銷售5000億+,合理ps1.0左右。

也就是合理市值5000億+。

像我這樣保守的投資者,一般喜歡打個99折 [大笑] [大笑] [大笑]

也就是4950億市值。

很靠譜吧,此處不需要掌聲,但是需要您的6.66打賞。
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Louis:
內房昨天真的完成了調整? 這麼快就反彈[鼓鼓掌], 沒理由吧!
難道股票真的無道理好講!?[大笑]


AlfredPENG雪球實盤大賽參賽選手:
本質上,現狀就是需求旺盛而供給和庫存不足。

簡單邏輯N堅持堅守:
融創合理估值: 4950億市值。
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我保守估計2017年,2018年和2019年,每年平均增幅應該都有20%或以上。


比我估低好多喎,今年12.5*1.2 =15億?
路費應該有4億,你覺得佢賣樓收唔到>11億?
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今天都公平D,1098跑贏1918和3333,扯起610, 咁都無咁驚!
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Louis529樓提及
我保守估計2017年,2018年和2019年,每年平均增幅應該都有20%或以上。


比我估低好多喎,今年12.5*1.2 =15億?
路費應該有4億,你覺得佢賣樓收唔到>11億?


我保守D, 30〜35%也有可能, 入數時間的問題, 可以做大波幅。
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我保守估計2017年,2018年和2019年,每年平均增幅應該都有20%或以上。


比我估低好多喎,今年12.5*1.2 =15億?
路費應該有4億,你覺得佢賣樓收唔到>11億?


我保守D, 30〜35%也有可能, 入數時間的問題, 可以做大波幅。
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E期內房勁,梗係爆升盈利啦,留返市差做無著數,1098咁平
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一盤大棋!樓市調控就是要打破階層固化的詛咒!

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我保守估計2017年,2018年和2019年,每年平均增幅應該都有20%或以上。


比我估低好多喎,今年12.5*1.2 =15億?
路費應該有4億,你覺得佢賣樓收唔到>11億?


我保守D, 30〜35%也有可能, 入數時間的問題, 可以做大波幅。
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E期內房勁,梗係爆升盈利啦,留返市差做無著數,1098咁平


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大陸房企前三季度業績排名新鮮出爐!年底千億規模房企或將達到17家!

https://xueqiu.com/5780378715/93238453

但願1098路勁的既不急進又不保守策略是正確的, 路勁計劃投放三分之二資金在大陸房地產市場, 三分之一資金在香港房地產市場(香港業績不會算入排名)。

路勁的前三季度銷售業績(億元人民幣), 流量金額258.3(第50名), 權益金額243.3(第48名), 銷售面積161.4萬平方米(第53名)。

順便說一句,雪球有人估計融創1918這個月見40~50蚊。
融創九月(二):空頭也有聰明人
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破300億是可行
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