本版告示: 投資涉及風險,包括損失本金。閣下不應僅依賴本論壇資料而作出任何投資決定。投資者應該參閱相關產品的章程以獲得更多細節,包括產品特色和風險因素。投資者考慮是否適合投資任何投資產品時,敬請考慮本身之投資目標及情況。
普通會員
bbaeric
rbenabled
avatar
221.126.31.252
金錢: 2280.55
帖數: 4810
GP: 160
LV: 70
交易所:
《業績之後》大行對龍源(00916.HK)最新評級 三券商下調目標價
2014-03-18 12:08:01

龍源電力(00916.HK) 去年純利20.49億元人民幣,按年倒退21%,遜預期。本網現綜合8間券商對龍源的投資評級及目標價,當中3間下調了目標價:

券商│投資評級│目標價(港元)
麥格理│跑贏大市│12元
德銀│買入│11.5元
Jefferies│買入│11.3元
法巴│買入│10.98元
美銀美林│買入│11.2->10.6元
匯豐證券│增持->中性│11.9->10.5元
CIMB│中性│10.65->10元
大摩│與大市同步│-
(ca/w)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com  

http://www.aastocks.com/tc/News/HK6/65/NOW.594692.html
普通會員
bbaeric
rbenabled
avatar
221.126.31.252
金錢: 2280.55
帖數: 4810
GP: 160
LV: 70
交易所:
龍源(00916.HK)今年新增風電投資逾120億人幣
2014-03-18 15:22:54

龍源電力(00916.HK) 表示,2014年將投資125億元人民幣(下同)於新增裝機容量,其中120.5億元用於風電,目標新增150萬至180萬千瓦;另外三個光伏項目,各涉資1.5億元,目標新增5.2萬千瓦;今年未有新增火電項目的計劃。

集團總會計師常世茂表示,今年沒有再進行融資的計劃,年內資本開支預計為136億元。(ji/u)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com  

http://www.aastocks.com/tc/News/HK6/65/NOW.594741.html
普通會員
bbaeric
rbenabled
avatar
221.126.31.252
金錢: 2280.55
帖數: 4810
GP: 160
LV: 70
交易所:
若參與混合所有制 龍源(00916.HK)擬引入知名民營資本
2014-03-18 16:06:24

龍源電力(00916.HK) 執行董事兼總經理李恩儀表示,國家政策支持新能源發展,對風電帶來新機遇,認為國家對大力發展新能源的決心非常大。他續指,未見到中央下發把風電價格下調的正式方案出台,相信在政策支持下,風電項目仍然會有盈利。

對於去年風電專案平均單位千瓦造價按年下跌2.7%,李氏指,波動正常,主要是技術及管理提升所致。其中,陸上風電去年造價為每千瓦4,160元人民幣(下同),預計今年將為4,200元;海上風電項目潛力大,回報率佳,而且補貼較陸上更高,故未來會繼續發展。

此外,由於中國生物質發電市場環境出現重大變化,未來發展趨不明朗,故集團不再把項目列為重點業務;李恩儀預計,目前2個項目將不會再如去年般進行資產減值,更預期在今年可扭虧為盈。至於會否出售業務,則要視乎市場價格而定。

對於混合所有制,李氏指若落實參與,或會與各地知名的民營資本合作,連合起來發揮優勢,但強調會控制參股比例,以保證風險可控。

被問到是否有意參與香港電力業務,李恩儀指,集團一直以堅持走出去為原則,故不論是香港或世界各地的項目,只要市場及項目有保證,便會好好把握。(ji/u)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com  

http://www.aastocks.com/tc/News/HK6/65/NOW.594752.html
普通會員
bbaeric
rbenabled
avatar
221.126.31.252
金錢: 2280.55
帖數: 4810
GP: 160
LV: 70
交易所:
《大行報告》匯豐將龍源(00916.HK)降級至「中性」 目標價下調至10.5元
2014-03-18 15:18:20

匯豐指出,龍源(00916.HK) 2013年之純利按年跌21%至21億元人民幣,較該行及市場預期低17%及30%,主要受到較高的成本及一次性支出影響,該行相應將其2014及2015年盈利預期下調17.8%及15.5%,以反映2013年較高的營運成本。另外,該行相信投資者對公司的關注點,會由採用率及產能擴張轉為成本。

該行將公司目標價由11.9元降至10.5元,評級由「增持」降至「中性」。惟該行認為,公司長期仍然會受惠於內地的可再生能源發展。(bi/a)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com  

http://www.aastocks.com/tc/News/HK6/65/NOW.594743.html
普通會員
bbaeric
rbenabled
avatar
221.126.31.252
金錢: 2280.55
帖數: 4810
GP: 160
LV: 70
交易所:
《大行報告》美林:龍源(00916.HK)去年核心盈利遜預期 降目標價
2014-03-18 10:42:23

美銀美林表示,龍源電力(00916.HK) 2013財年純利為20.5億元人民幣,按年跌21%,較該行預期低12.5%,主要是由於設備銷售的營收低過預期、維修及保養成本,以及折舊成本高過預期。

該行指,扣除清潔發展機制(CDM)的營收及一次性項目,龍源的經營溢利率,由2012年的29.7%升至2013年的33.2%。另外,應收賬款按年降16%至67億元人民幣。龍源去年風電場利用時數為2,111小時,按年增6.3%。該行預計,今年的利用時數與去年相若。

美銀美林表示,下調龍源2014-15年每股盈利預測6%至6.4%,目標價由11.2元下調至10.6元,但維持「買入」評級。預料龍源的投資資本回報率(ROIC),會由2013年的5.9%,升至2014-15年的6.6%至7.1%,2013-16年每股盈利年均複合增長率為30%。(na/w)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com  

http://www.aastocks.com/tc/News/HK6/65/NOW.594663.html
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 227757.96
帖數: 220186
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
enigma0323117樓提及
我搞錯哂,原來係業績肉酸,派息仲肉酸


盈利降2成,至17億,重債
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153877.65
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
2014-03-25 HJ
....
龍源盈利的變動涉及因素多項,其中屬於一次性項目,包括各項撥備的增加,也有屬於政府補助性質的減排收入,將作出全面分析。公司業務以風電為主,去年新增投產28 個及收購1 個,新增裝機容量1366 兆瓦,共有11910 兆瓦,另火電控股裝機容量18萬兆瓦。去年風電發電量增加30.38%,至219.29 億千瓦時,平均利用小時為2111 小時,提高126 小時,是限出力減少及管理水平提高。火電發電量110.65億千瓦時,按年減少1.49%,是機組進行脫硝改造所致,風電電價大致持平,火電電價稍降。

風電銷電收入增加28.7%,火電售電及售熱等收入下跌約3%,連同其他業務,收入共增10.6%,其他收入包括銷售CERS 及VERS 收入減少92.7%,至5400 萬元(即減少6.88 億元) , 政府補助減少14% , 至3.46 億元,風力發電機供應商賠償收入減少1.21 億元,還有其他零星的影響,其他收入淨額減少8.63億元。

經營開支增加8%,其中煤炭消耗減少15.3%,折舊攤銷增18.8%,維修保養增71%,其他經營支出增151%,包括為兩間生物質發電項目撥備6.06 億元,財務收入增加3.97 億元,財務費用增加4.1 億元,財務費用淨額只增1300 萬元,其中包括交易證券已實現及未實現收益3.26 億元,但為應收賬CDM 款項提壞賬準備1.42 億元。稅前盈利減少3.7%,而稅項增加64%,是部分項目稅率優惠屆滿以及去年並無退稅收入。

龍源盈利減少已是事實,但要注意的是一次性項目或非經常項目,只就生物質發電項目撥備已是6.06 億元,已計劃出售該項目,而整體盈利只是減少5.44億元。

值得注意的是CERS 及VERS 收入,由於去年未簽訂新的固定價格CERS 銷售合同,而以前年度簽訂的合同已於2012 年底全部到期,是去年收入大減6.88 億元的原因。雖然碳市場價格低迷,而去年回收款項順利,共收回10.33 億元(過去已確認之數)。去年中國五個主要地區性碳交易試點啟動,允許於一定額度內交易,中國自願減排項目產生的自願校證減排量(CCER),申請程序已開放,雖然需求涉及交易限制等仍不明朗,龍源已率先提交第一個申請,搶佔可能出現的市場先機。此等收入頗受市場注意,收入突然大減,影響投資氣氛,事實上,今年對此展望不明。

龍源去年資本支出113 億元,其中風電項目佔34%,正擬發展太陽能發電項目,未來的發展仍以風電為業務核心,太陽能等其他發電業務為輔。海外的發展已取得階段性成果,去年7 月已獲加拿大安太略省電力局頒發項目開工許可,已於8 月施工,2014 年將進入商業運行。去年10月,於南非中標兩個風電項目,裝機容量244.5 兆瓦。龍源的海外發展將選擇政局穩定、法制健全的國家及地區,以及回報率符合要求的原則,重點開發地區包括南非、北美、澳洲及中東歐等地區;而火電將不再發展,所佔比例將會下降。

現價7.91 元,P╱E 25 倍,息率0.75%,去年業績下跌是意外,今年應會轉好,風電的電網繼續改善,國家能源局已要求政府相關部門重視風電消納及利用,盡快消除棄風限電,並于吉林啟動風電清潔供暖試點,國家發改委下放審批權力予地方政府,並將可再生能源電價附加標準,由現行每千瓦0.8分提高至1.5 分,凡此種種,都是對風電的支持及鼓勵,以減少大氣污染排放。

9元以上「蟹貨」太多

與其他火電股相同,龍源的火電續受惠於煤價疲弱,而不明朗因素可能是火電價格下調,但火電發電量僅佔總發電量33%以下,即使電價下調,亦非全面,其表現將勝於火電股。業績後股價急跌,是過於敏感,但隨即企穩,儘管如此,相信股價於短期內不易大幅回揚,因9 元以上「蟹貨」太多,市場形勢顯示,近日成交大增,相信是另一次收集,等待機會炒上。經此一役,看來龍源經過一輪穩定後,投機味將較濃。

戴兆
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
58.152.56.196
金錢: 153877.65
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
58.152.56.196
金錢: 227757.96
帖數: 220186
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
916
載入PDF: http://www.guosen.com.hk/upload/20140430/201404301398820745260.pdf 在新視窗開啟
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153877.65
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153877.65
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153877.65
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153877.65
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 227757.96
帖數: 220186
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
1蚊賣虧損業務
載入PDF: http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2014/0801/LTN201408011922_C.pdf 在新視窗開啟
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
58.152.113.72
金錢: 227757.96
帖數: 220186
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
916

盈利降3%,至16.7億,重債
載入PDF: http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2014/0819/LTN20140819228_C.pdf 在新視窗開啟
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
58.152.113.72
金錢: 227757.96
帖數: 220186
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
senior bonds
載入PDF: http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2014/0925/LTN20140925109_C.pdf 在新視窗開啟
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 227757.96
帖數: 220186
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
盈利降20%,至13億
載入PDF: http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2014/1028/LTN20141028198_C.pdf 在新視窗開啟
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153877.65
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
2014-11-03 HJ
龍源電力股價反覆候低吸   

龍源電力(00916)第3季業績顯着回落,但績後股價仍有好表現,顯示市場對此已有心理準備,甚至是稍勝預期,績後成交大增,具啟示作用。

公司截至9月止首3季盈利15.25億元( 人民幣.下同),按年跌21.9%;龍源第1季盈利7.18億元,第2季為6.47億元,第3季只有1.6億元,按年跌67%。

龍源以風電為主,佔裝機容量84.7%,火電佔13.3%,其餘2%為其他可再生能源。龍源按月公布發電量,顯示風電各月頗為參差,是受風速所影響。市場對電力需求放緩,部分火電機組涉及檢修或改造。首3季總發電量減少4.65%,其中風電微增0.32%,火電減少14.86%,其他可再生能源增長9.42%。

公司的風電業務上半年是增長4.86%,反映第3季是減少,其中8 月減少24%,9 月份減15.7%。雖則7 月增長11.7%,而8 月仍是首3 季發電最少的月份,第3 季發電較第2 季減少25.3%,較第1 季減少27.2%,相信第3季風電業績影響頗大。

至於火電,期內多個機組進行環保改造,影響發電,特別是9 月按年減少32.7%,亦為首3 季發電最少的月份,但第3季仍為各季之冠。火電雖減少,而燃煤價跌,還有幫補。風電減少收入並無幫補,減排收入亦在下跌中,因而風電的影響至大。首3 季業績跌21.9%,全年業績能否與2013年的20.49億元比較,仍待明朗;而股價可以上升,代表市場對第4 季業績看好。至於第4季業績如何,火電或稍好,風電則看發展而定。

龍源曾表示今年風機容量可增1.5 吉瓦,看來會集中於第4季完成,約較9月底增加12%,對風電頗有幫助。至於能否依期完成,尚難肯定,但從績後股價急升,似乎意味可以實現,全年業績可望與上年相若。

風電發展有待觀察

對於龍源的展望,不在於短期業績,而是未來的發展,當局擬對風電價格改革統一,風電場反對,未能於短期成事,但促成風電場加速發展,消息指改革將於明年中實行。

風電價統一,但僅限於明年中以後投產的風機,在此之前的風電價將維持,因而促成大量發展於明年中前完成,以鎖定較高電價。目前龍源獲批而未投產的項目達5.3吉瓦,且看龍源的發展速度如何。

對龍源具刺激的是,海上風電項目的電價政策已出台,規定2017年前投產的潮間帶風電項目上網電價為750元/ 兆瓦時,近海風電則為850元/ 兆瓦時,龍源上半年平均上網電價583元/兆瓦時,雖然海上風電投資成本較高,但以所定海上風電價看,回報率將會較高。

目前龍源已在江蘇及福建有兩個海上風電項目進行前期工作中,兩項目規劃共600 兆瓦,預期龍源將加速發展,特別是江蘇項目為示範項目。此外,當局有意加速興建電網,希望於2015 年底前完全納消風電量,不再限風,也是刺激風電加速發展的原因。

發電業是資本密集的行業,風電亦不例外,非民間企業可以競爭,幾為國企所壟斷,民間涉及只是小量,不說龍源借貸多少,而首3季的財務費用相當於營業利潤50%,非有相當規模及背景不易應付,龍源為風電龍頭,也是海上風電先驅,並已拓展至加拿大,亦已中標南非項目,亦將向美國、墨西哥及南美洲國家發展,積極走出去。

風電業的展望,似乎是好淡交錯,短期是利好佔先,而明年的改革可能性仍未確定,所謂改革是把現行四類電價統一,並予調低,減幅多少是關鍵;而明年底不再限電能否實現,亦應留意。或許前景是看好,年內高價曾突破10元,而低價只有7.12元,亦頗為反覆,現價8.28 元,往績P/E25.7 倍,上周升勢速,宜候反覆入市,並應靈活處理。

戴兆
普通會員
bbaeric
rbenabled
avatar
223.18.212.100
金錢: 2280.55
帖數: 4810
GP: 160
LV: 70
交易所:
龍源電力(00916.HK)1月完成發電量同比增14.6%  
2015/02/09 17:16

龍源電力(00916.HK) 公布,2015年1月完成發電量355.33萬兆瓦時,較2014年同比增加14.57%,其中,風電增加13.51%,火電增加20.11%,其他可再生能源發電量減少25.34%。(jw/u)(報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2015-02-09 16:25。)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com

http://www.aastocks.com/tc/stock ... .652551/latest-news
載入PDF: http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2015/0209/LTN20150209270_C.pdf 在新視窗開啟
普通會員
bbaeric
rbenabled
avatar
223.18.220.10
金錢: 2280.55
帖數: 4810
GP: 160
LV: 70
交易所:
《大行報告》花旗維持龍源電力(00916.HK)「買入」評級 目標價上調至10.2元  
2015/03/09 10:19

花旗將龍源(00916.HK) 2014至2016年之純利預期上調3%至4%,以反映勝於預期之成本控制,目標價相應由10元上調至10.2元。儘管2月份之使用率因低風速而按年跌2.7%,該行維持其「買入」評級,因預期公司之全年純利將較市場預期高5%;公司指引之風電場使用率將在2015年按年提升;及現價反映13.8倍2016年預期市盈率及1.4倍市帳率,估值吸引。

該行指出,龍源2月份之發電量按年升4%,增長來自新風電場之貢獻,而風力發電升10.7%是主要來自新增產能,而煤發電及其他可再生能源發電量均按年錄得跌幅。(bi/a)(報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2015-03-09 16:25。)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com

http://www.aastocks.com/tc/stock ... .656858/latest-news
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
58.152.113.72
金錢: 227757.96
帖數: 220186
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
盈利增40%,至23億,重債
載入PDF: http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2015/0324/LTN20150324582_C.pdf 在新視窗開啟
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
bbaeric
rbenabled
avatar
223.18.218.179
金錢: 2280.55
帖數: 4810
GP: 160
LV: 70
交易所:
《公司業績》龍源電力(00916.HK)全年純利25.6億人民幣升24.7% 末期息5.97分  
2015/03/24 18:50

龍源電力(00916.HK) 公布截至去年12月底止全年業績,純利25.58億元人民幣(下同),按年升24.68%;每股盈利31.83分;派末期息5.97分。上年同期派4.75分。

期內,營業額182.07億元,按年跌4.91%。

集團全年核准風電項目2,642兆瓦,其中非限電地區佔比達到94%,項目所在區域不斷擴展,在廣西實現零的突破。截至2014年年底,集團已核准未投產風電項目達6.5吉瓦,加之列入國家規劃或計劃未核准風電項目共計9.6吉瓦,後續發展勢頭強勁。

2014年,集團新增投產28個風電項目,新增投產控股裝機容量1,583.2兆瓦。完成收購1個風電項目,裝機容量49.5兆瓦。截至2014年12月底,集團控股裝機容量為15,697兆瓦,其中風電控股裝機容量13,543兆瓦,覆蓋區域增至22個,火電控股裝機容量1,875兆瓦,其他可再生能源控股裝機容量280兆瓦。(su/u)(報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2015-03-24 16:25。)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com

http://www.aastocks.com/tc/stock ... .660211/latest-news
載入PDF: http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2015/0324/LTN20150324582_C.pdf 在新視窗開啟
普通會員
bbaeric
rbenabled
avatar
223.18.218.179
金錢: 2280.55
帖數: 4810
GP: 160
LV: 70
交易所:
龍源電力(00916.HK)料今年風電使用時數回升  
2015/03/25 16:00

龍源電力(00916.HK) 執行董事兼總經理李恩儀表示,去年發電量下降主要是由於經濟增長放緩導致需求下降、西部輸電量增加、風資源較少,以及江蘇火電機組提升設施導致使用時數減少。

他預期,今年風電使用時數將會回升50小時,火電發電量平穩,而今年首兩個月售電量均錄得增長,料今年售電量良好。他又指出,今年投產的風電容量將新增1800至2200兆瓦,資本開支約160億元人民幣。

至於海外方面,公司的南非項目將於9月動工,料項目容量244.5兆瓦,日後收益率達14%。另外,公司在加拿大的投資達3.5億加元,李恩儀認為當地風資源佳,電價水平高,且有稅務優惠。(bi/na)(報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2015-03-25 16:25。)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com  

http://www.aastocks.com/tc/stock ... .660505/latest-news
普通會員
bbaeric
rbenabled
avatar
223.18.219.225
金錢: 2280.55
帖數: 4810
GP: 160
LV: 70
交易所:
《大行報告》高盛維持龍源電力(00916.HK)「沽售」評級 目標價上調至7.1元  
2015/04/15 14:19

高盛維持龍源電力(00916.HK)「沽售」評級,主要因為股價並未反映風力資源的不穩定性;內地電力需求低迷抑制清潔能源需求;市場高估重整可再生能源配額帶來的好處;以及內地可能要求削減風電費。由於人行減息等因素,該行升龍源15/16年每股盈測3%/4%,目標價上調3%至7.1元。

該行認為,重整可再生能源配額可以是利好因素,因有助提高風電場利用率及支持長期的利潤增長,惟縮減電網承購的情況可能會持續,因目前整體電力需求低迷,及熱能發電廠(冬季)和核電廠較為優先。

該行相信,龍源正尋求降低債務水平,故料今年在岸風電場容量最多增長至1.85吉瓦,明年則放緩至1.6吉瓦。今年風電場利用率預期按年提升7%至2,111小時,明年則提升2%至2,161小時,過往受季節性因素影響,利用率一般而言於第三季會有所下降。(hi/t)(報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2015-04-15 16:25。)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com

http://www.aastocks.com/tc/stock ... .664203/latest-news
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153877.65
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
2015-04-14 HJ
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 227757.96
帖數: 220186
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
not bad
載入PDF: http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2015/0427/LTN20150427632_C.pdf 在新視窗開啟
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 227757.96
帖數: 220186
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
合營公司
載入PDF: http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2015/0427/LTN201504271759_C.pdf 在新視窗開啟
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
bbaeric
rbenabled
avatar
223.18.214.52
金錢: 2280.55
帖數: 4810
GP: 160
LV: 70
交易所:
《大行報告》花旗維持龍源電力(00916.HK)「買入」評級 目標價上調至12元  
2015/04/28 10:11

花旗維持龍源電力(00916.HK)「買入」評級,目標價由10.2元上調至12元,將2015至17年之純利預測上調4%至6%,以反映較低的支出。該行指出,公司首季純利勝市場預期,主要由於財務成本降低及煤電業務盈利大增。

該行又預期,龍源有良好往績,料即將公布4月份的發電數據將令人滿意,該行又預期行業會迎來更多利好政策。(bi/u)(報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2015-04-29 16:25。)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com  

http://www.aastocks.com/tc/stock ... .666386/latest-news
普通會員
bbaeric
rbenabled
avatar
223.18.214.52
金錢: 2280.55
帖數: 4810
GP: 160
LV: 70
交易所:
《大行報告》匯豐調高龍源電力(00916.HK)目標價至11元 維持「買入」  
2015/04/28 12:13

匯豐發表報告指,龍源電力(00916.HK) 首季多賺43%,優於市場及該行預期,主要由於期內風力發電量增加及利息成本下降。匯豐將龍源目標價由10.3元上調至11元,以反映其今年至2017年每股盈利預測分別調升2.1%、1.7%及1.5%,以及中國股市風險溢價由6.5%降至5.5%,並維持「買入」評級。

該行指,考慮到龍源公布大型擴張計劃及利用率正常化,相信其盈利復甦強勁。作為行業龍頭,相信龍源會繼續受惠中國可再生能源的投資主題,預期中國的可再生能源組合標準即將出台。月度數據是該股之主要催化劑,而龍源管理層指,4月份的風力發電量維持強勁走勢。(ph/u)(報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2015-04-29 16:25。)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com

http://www.aastocks.com/tc/stock ... .666428/latest-news
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153877.65
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
2015-05-22 HJ
龍源電力前景好宜中線   

首季全國用電量按年增長0.8%,龍源電力(00916)首季售電量則增14.2%,其中風電增17.47%,火電增9.37%,其他能源則跌27.82%,但僅佔1.4%,無礙整體銷售。4月份全社會用電量增1.3%,而龍源則增16.85%,持續高於全國的增長。

龍源以經營風電為主,佔3月底總裝機容量86.35%,火電則佔11.88%,風電於首季裝機容量增加14.4%,是售電增加的主要因素。

首季風電收入增15.4%,火電收入增6.9%,其他收入減少6.2%。風電收入比例65.8%,火電則佔30.84%,經營利潤增15.7%,至21.53億元(人民幣.下同),數字已扣除經營開支增加7.8%,至28.37億元,財務費用淨額減少11.1%,至7.15億元,應佔聯營及合營公司利潤增111%,至8807萬元,稅項增42.8%,整體利潤增38.5%,至13.46億元,扣除非控股權益應佔利潤3.175億元(增長25.1%),龍源股東應佔盈利10.29億元,增長43.2%。

火電仍有優勢

電價的輕微變動,無礙龍源的增長,火電仍處於有利優勢,燃煤價格疲弱,利潤續有增長,季報無並詳細數字。而2014年火電發電量跌12.87%,收入跌15.2%,而燃煤消耗更跌21.8%,可見火電仍處於有利經營優勢。而以風電為主,經營利潤較佳,因而銷售風電愈多,盈利增幅愈大。2014年銷售風電收入只增7.8%,但佔總收入由53.6%升至60.8%,因此,總收入雖減4.9%,而股東應佔盈利則增24.7%。

今年首季公司總收入增加11.8%,而股東應佔盈利則增43.2%,其中風電收入佔65.8%,是一項因素,燃煤價格仍然疲弱是另一原因,而財務費用淨額減少11.1%,亦有助於增長。

龍源在發展中,負債不會減少,2014年底淨借貸670億元,較2013年增加23%,財務費用淨額增加16.2%,至29.5億元。該項淨額包括收入及支出,除利息收支外,亦包括現金用於投資的收入,存貨的滙兌盈虧,以及扣除作為資本支出的利息。首季淨借貸餘額應高於上年,而費用淨額則跌,可能包括上述各項因素的變動,相信與投資收入增加,以及平均利率下降有關。

龍源債務不輕,去年至今已減息三次,共減0.95%,對業績應有幫助。

從首季售電量及業績看,頗為理想,而4月份仍錄得銷電量增長16.85%,包括風電增長34.01%。火電跌17.38%,其他跌35.82%,首4個月按年仍增14.89%,保持良好趨勢,其中以風電表現持續良好。4月份只有甘肅發電跌16.56%及西藏跌32.3%,其他地區均有相當增幅,估計來自新增裝機容量。

龍源對風電的限電問題並無提及,國家計劃於今年底完全消納風電量,即不再限電,但今年首季的限電率仍達18.6%,其後的進展如何,成為隱憂。限電率對風電打擊相當大,現時仍受限,若不受限,風電的收入應有相當升幅。

無論如何,龍源是極具概念的風電股,去年底已獲未投產風電項目6.5吉兆,連同已列入國家規劃而未核項目共為9.6吉兆;還有九個海上風電方案,容量2049兆瓦,佔全國海上風電方案總量19%,全國首位。隨着加拿大德芙琳風電項目於11月投入營運,而南非項目協議大致洽妥,今年動工,走出去的項目有突破,將加強龍源向外發展的信心。國產風機技術改進,成本降低,配合龍源進軍海外。

留意政策風險

龍源規模龐大,且持續發展中,國家政策亦有此需要,因而對資金需求較殷。債務沉重是無可避免,但可以負擔,此為弱點,暫時難以改善,只能利用市場形勢優化貸款組合,期望減少負擔。至於限電問題,宜留意實際進展,亦非龍源可以控制,但現狀的風電已有相當增長,如限電改善,則表現更佳。另外,電價問題亦已反映於股價,以致常有反覆。有關排碳的Cers及Vers的收入已有相當波折,年內已作若干安排,亦表現不活躍,有待國策配合。

基本上龍源是具前景,現價可候低看好中線,但留意政策性風險,搶高後隨時有反覆。

#戴兆 #港股分析 #公司透視 - 龍源電力前景好宜中線
訪客
Guest (IP: 54.81.112.7) avatar
(提示:如要觀看隱藏內容, 按此回到第一頁)
此版不容許訪客發貼, 請先登入。

Home RealBlog Stock Endless Choice Fancy Buzz Gloomy Sunday ZKIZ Wiki RealWidgets

geo stats
Powered by RealForum
Paged in 32.2ms (Q=11 + R=4) @ 2018-6-20 09:55 AM Asia/Hong_Kong
Archiver | 廣告聯繫: abbychau (at) gmail.com