本版告示: 投資涉及風險,包括損失本金。閣下不應僅依賴本論壇資料而作出任何投資決定。投資者應該參閱相關產品的章程以獲得更多細節,包括產品特色和風險因素。投資者考慮是否適合投資任何投資產品時,敬請考慮本身之投資目標及情況。
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 147082.20
帖數: 163840
GP: 3287
LV: 405
交易所:
150樓提及
http://forum7.hkgolden.com/view.aspx?type=BW&message=3906474&page=1&highlight_id=0

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... /00538/CWP119_c.pdf
謊話連篇

4. 重光克昭及重光產業
概覽
重光克昭為本公司非執行董事。
重光產業為一間於日本註冊成立的公司,由重光家族擁有,重光克昭個人擁有重光產業約43.6%權益。
重光產業為本集團的特許權商、最大供應商及我們的白湯底的唯一提供者。

緊隨全球發售及資本化發行完成後(但不計及根據超額配股權或行使根據首次公開發售前購股權計劃或購股權計劃授出之購股權而須予發行的股份),重光克昭及重光產業應佔已發行股份總數約3.29%及1.31%。
普通會員
provleng
rbenabled
avatar
14.198.147.252
金錢: 509.00
帖數: 1181
GP: 280
LV: 35
交易所:
莫非今次高盛開口中?
普通會員
鉛筆小生 (中華牌鉛筆)
rbenabled
avatar
112.120.158.252
金錢: 25035.97
帖數: 20642
GP: 2428
LV: 144
交易所: 6190000.00
我喜歡做預測:
2014 Q4, 科技, 賭復活

心水3-5 線股票
580 595 637 819

484 昔日看佢話起PLATFORM, 誰不知, 管理層不濟, 股價走下玻,

2014 2H 預測:
幾年有色巨浪要起了, 抓緊637 鋅大浪 ~鉛筆小生
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 204731.71
帖數: 204295
GP: 4197
LV: 452
交易所: 305555.25
慘乜呀
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
鉛筆小生 (中華牌鉛筆)
rbenabled
avatar
112.120.158.252
金錢: 25035.97
帖數: 20642
GP: 2428
LV: 144
交易所: 6190000.00
154樓提及
慘乜呀


反日
我喜歡做預測:
2014 Q4, 科技, 賭復活

心水3-5 線股票
580 595 637 819

484 昔日看佢話起PLATFORM, 誰不知, 管理層不濟, 股價走下玻,

2014 2H 預測:
幾年有色巨浪要起了, 抓緊637 鋅大浪 ~鉛筆小生
普通會員
provleng
rbenabled
avatar
14.198.147.252
金錢: 509.00
帖數: 1181
GP: 280
LV: 35
交易所:
155樓提及
154樓提及
慘乜呀

反日

但今日佢同廣氣都ok,可能覺得件事又暫時告一段落.
普通會員
自動波人
rbenabled
avatar
202.140.108.99
金錢: 7989.30
帖數: 12153
GP: 1329
LV: 111
交易所:
普通會員
wilyty
rbenabled
avatar
183.179.22.248
金錢: 10532.20
帖數: 1285
GP: 195
LV: 36
交易所:
157樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2012/0822/LTN20120822597_C.pdf
$2.7?
$1都俾多佢....


$1, sorry ... impossible
普通會員
ezone2k
rbenabled
avatar
14.198.62.17
金錢: 533.60
帖數: 1386
GP: -30
LV: 38
交易所:
味千中國(00538)半年純利倒退82%

味千中國控股(00538)公布截至2012年6月底止6個月業績,期內股東應佔溢利減少81.61%至4693.4萬元,每股盈利4.37仙,派中期息2.19仙。另外,期內營業額15.12億元,按年下降9.2%。

至於期內核心業務溢利下降87.5%至4140萬元,毛利率下降2.7個百分點至65.8%,而截至2012年6月30日止,餐廳總數目達672間,較2011年同期的576間,新增96間。
普通會員
provleng
rbenabled
avatar
14.198.147.252
金錢: 509.00
帖數: 1181
GP: 280
LV: 35
交易所:
剛剛這年開了那麼多新店,擺大咗個頭,固定成本一定高咗唔少,但營業額都跌9.2%,佢生意好難做.
普通會員
自動波人
rbenabled
avatar
202.140.110.22
金錢: 7989.30
帖數: 12153
GP: 1329
LV: 111
交易所:
內衰嘛
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 204731.71
帖數: 204295
GP: 4197
LV: 452
交易所: 305555.25
接近無賺錢...得番1蚊左右的現金

員工成本
截至二零一二年六月三十日止之六個月,本集團的員工成本約為港幣 376,063,000元,由
二零一一年同期的約港幣 303,512,000元上升約 23.9 %。該成本上升主要源自新開設餐廳
帶來的員工人手增加。員工成本佔營業額的比率則由二零一一年同期的約 18.2%上升 6.7
個百分點至約 24.9%,反映期間內中國多個省市及香港的最低工資上升以及錄得負同店銷
售增長。
...
股息
董事會向於二零一二年九月二十一日名列本公司股東名冊的股東宣派截至二零一二年六
月三十日止六個月之中期股息每股普通股港幣 2.19 仙(截至二零一一年六月三十日止六個
月:港幣 5.95 仙),該中期股息將於二零一二年九月三十日或前後支付。
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
Wilbur (老闆)
rbenabled
avatar
118.140.42.130
金錢: 2571.63
帖數: 3899
GP: 2084
LV: 63
交易所: 27000000.00
162樓提及
接近無賺錢...得番1蚊左右的現金
員工成本
截至二零一二年六月三十日止之六個月,本集團的員工成本約為港幣 376,063,000元,由
二零一一年同期的約港幣 303,512,000元上升約 23.9 %。該成本上升主要源自新開設餐廳
帶來的員工人手增加。員工成本佔營業額的比率則由二零一一年同期的約 18.2%上升 6.7
個百分點至約 24.9%,反映期間內中國多個省市及香港的最低工資上升以及錄得負同店銷
售增長。
...
股息
董事會向於二零一二年九月二十一日名列本公司股東名冊的股東宣派截至二零一二年六
月三十日止六個月之中期股息每股普通股港幣 2.19 仙(截至二零一一年六月三十日止六個
月:港幣 5.95 仙),該中期股息將於二零一二年九月三十日或前後支付。


點解仲可以咁堅挺?
2007 +43.7%..........2012 +14.3%
2008 -23.6%...........2013 +9.4%
2009 +131.5%.......2014 +49.9%
2010 +42.6%..........2015 +107.9%
2011 -12.6%

07-15CAGR +32.2% ~Wilbur
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 204731.71
帖數: 204295
GP: 4197
LV: 452
交易所: 305555.25
基金信佢個concept?
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
承天 (男)
rbenabled
avatar
58.152.104.232
金錢: 817.90
帖數: 1455
GP: 158
LV: 39
交易所:
1蚊睇到甘淡波人兄
普通會員
provleng
rbenabled
avatar
14.198.147.252
金錢: 509.00
帖數: 1181
GP: 280
LV: 35
交易所:
這個定位的餐廳,租金唔會太平,人工就大圍環境下都加緊,雖則中央廚房可節省一些食材上的開支,
但營業額六七月還在跌,唔估短期股價升定跌,但現市值超過了我能理解的範圍.若走了寶,就當上
了一課.
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 204731.71
帖數: 204295
GP: 4197
LV: 452
交易所: 305555.25
166樓提及
這個定位的餐廳,租金唔會太平,人工就大圍環境下都加緊,雖則中央廚房可節省一些食材上的開支,
但營業額六七月還在跌,唔估短期股價升定跌,但現市值超過了我能理解的範圍.若走了寶,就當上
了一課.


營業額跌,開支升,總體來講賺唔到錢
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
ezone2k
rbenabled
avatar
14.198.62.17
金錢: 533.60
帖數: 1386
GP: -30
LV: 38
交易所:
普通會員
ezone2k
rbenabled
avatar
14.198.62.17
金錢: 533.60
帖數: 1386
GP: -30
LV: 38
交易所:
味千优惠幅度加大

$味千(中国)(00538)$ 公布了中期业绩,下降80%,接近盈亏边缘,主要原因是客流下降,同店收入下降25%。
为了吸引客流,下半年味千加大优惠力度,主要优惠活动有:小食半价、刷信用卡满68或78减20;推出了套餐,单人套餐是一份面条或饭小食饮料,原价50优惠到40,双人套餐是原价90优惠到70;还参加了很多团购。

我观察,客流有所回升,但优惠后毛利率会下降,增加的收入很难弥补成本上升,利润很可能会下降。但作为一个餐饮企业,客流长期冷清后果是严重的,所以宁愿吸引客流牺牲点本来就不多的短期利润,等经济和品牌形象好转了利润自然有提升空间。

必胜客前段时间在搞披萨半价优惠活动,店门口排队,现在优惠过期了,客流就又少了些,现在深圳有些自主品牌的披萨增长得很快,棒约翰这几年也在稳步开店,必胜客面临的竞争是不小的。
而味千在日式面条方面没有明显竞争对手,饭类无数竞争(中式韩式),高端点的日式餐饮企业深圳现在和民生意不错。

味千需要重建品牌形象,如果重建不起来,最多就是个just soso的普通快餐企业了。
普通會員
ezone2k
rbenabled
avatar
14.198.62.17
金錢: 533.60
帖數: 1386
GP: -30
LV: 38
交易所:
老千玩团购, cash flow 會受影響, 加快收皮...
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 204731.71
帖數: 204295
GP: 4197
LV: 452
交易所: 305555.25
宋成軍:
靠優惠來挽留顧客,這是餐飲企業該干的事兒嗎?黔驢技窮!
今天 11:41
回覆
價值曲線:
回覆@宋成軍: 衝著優惠去消費基本省不了錢的,特別是去吃飯。
今天 11:44
回覆
黔之驢:
回覆@宋成軍: 形勢不好的時候都在優惠啊,必勝客如此,還有一些高端餐飲企業目前都在優惠,深圳俏江南就有團購的。
今天 11:45
回覆
簡單就是美:
味千還是自己搞跨自己的,定位高,但又不能食材上真誠,失敗指日可期。
今天 11:48
回覆
阪上之云:
失敗倒未必,只是花無百日紅,競爭環境變差了(當年味千是大陸餐飲上市第一家,5年以後現在餐飲消費是大熱點,這幾年多少家飯店上市,PE投入之後還沒上市的更多,消費者選擇多了),肯定要慢下來。上半年記了很多其他支出,業績做得特別差,不太具有參考性,品牌能力如何,看下半年吧。
今天 11:56
回覆
胡龍飛 [雪球運營] :
各位怎麼看味千上半年財報? @家有雙雙 @老梅 @vcvalue @新老宋

集團營業額較去年同期下降約9.2%至約港幣15.12億元。毛利約為港幣9.95億元,較去年下跌約12.7%。毛利率由2011年約68.5%下降至約65.8%。

此期間,集團在中國內地及香港的同店銷售增長分別為-24.7%及-2.4%。

截至2012年6月30日,集團現金及銀行結餘為港幣16.81億元,反映現金充裕。
今天 12:06
回覆
尚夏066:
餐巾紙也想賺大錢,這個行為反映了人的價值觀。其他就不用說了。
今天 12:08
回覆
vcvalue:
回覆@胡龍飛: just soso 性價比不如真功夫。日產屬性或是它永久的痛。
今天 12:11
回覆
黔之驢:
回覆@vcvalue: 你是說吃飯性價比不如真功夫還是投資?前段時間吃了個真功夫的排骨飯,也沒幾塊排骨,絕對價格低而已,真功夫的客流一直不行,出品也遠不如大家樂,好像也一直沒什麼利潤,內鬥後估計是虧損的。
今天 12:19
回覆
xlhzg:
上次在麥德龍看到有包裝袋的味千拉麵
今天 12:23
回覆
老梅:
回覆@胡龍飛: 繼續觀察,看法沒有變化。
今天 12:44
回覆
朱奇才:
回覆@江濤: 什麼時候出ipad版
今天 12:47
回覆
auia1981:
回覆@宋成軍: 麥當勞、肯德基長期都發放優惠券。
今天 12:48
回覆
家有雙雙:
回覆@胡龍飛: 有些悲觀了,我沒指望它很快恢復盈利能力,但也沒想到它下降這麼厲害,人工租金的上漲一直是我擔心的,人工還好,各行各業都受壓,倒也無所謂了,但租金是個問題,因為味千做的基本算是流動客,集中在商業旺鋪,租金壓力確實很大,而現在租金的上漲似乎看不到頂,生意好當然可以通過高毛利覆蓋,可惜現在盈利能力一直受壓,毛利率一降再降,下一步老闆肯定坐不住,擴大宣傳和讓利也在情理之中,短期要說改善怕是不容易。
今天 12:52
回覆
江濤 [雪球運營] :
回覆@朱奇才: 暫時還不會。
今天 13:35
回覆
bobo [上海匯多盈投資諮詢公司投資總監週波] :
個人不成熟的觀點,感覺餐飲行業整體的經營環境惡化了,房租上漲,人力成本提升,洋快餐15元超值餐的競爭,味千還面臨經濟放緩引起的商旅人士減少和白領收入降低的影響,40元客單價的快餐需求可能進一步萎縮。
至於骨湯門的負面影響也還需要更長時間來讓人們遺忘。估計味千的低迷還將持續一段時間。
今天 13:49
回覆
靜思:
必勝客的衛生很有問題,在網上看到有人在中信廣場必勝客吃出令人作嘔的一大片蛆蟲幼蟲,上個星期去吃專門留了個心眼,結果端上來的沙拉盤子邊上有一個類似蛆蟲的東西,服務員解釋說是一點面條沾上去了,沒敢去仔細查驗,直接拒掉走人,以後再也不去國內的必勝客了。
今天 13:51
回覆
姜老牙:
麥當勞肯德基大規模降價之後,我這裡的各類快餐店生意明顯下降。永和大王什麼的也跟著降了,真功夫一如既往的少人。街邊5元的地溝油快餐客流倒是沒影響。
今天 14:04
回覆
midsmile:
幹嗎非得看這種競爭對手多如牛毛的公司啊?想不通。
今天 14:06
回覆
天天有進步:
味千拉麵下半年准備以購買凍肉,及與供應商鎖定三至五個月豬肉及油價格,維持成本,預計下半年毛利率維持於65%水平。http://www.headlinefinance.hk/in ... ntent.php?nid=70079

以降低質量來維持毛利率生意能持久嗎?
今天 14:36
回覆
傻大黑粗:
味千的出路只有一條,主動降低毛利給員工和顧客,從而提高員工服務態度和顧客滿意度,沒有之一
今天 15:58
回覆
WillwithPower:
王府井的一家味千客流量大,服務態度已經很好了。大鐘寺店人很少,態度也不好。餐品的質量也難以保證。還是管理跟不上。
今天 16:12
回覆
老僧:
味千的問題是現在雖然相對價格上與其他快餐相比有所降低,但上菜太慢,客戶等待時間過長。面條還好些,套餐就太長了。
另外我覺得他的門店大多處於商業區,租金壓力大是肯定的,但是離開了商業區他能不能做得好是難以判斷的,尤其是二三線城市。
今天 16:15
回覆
老僧:
還有就是股價沒有充分反映現在的經營困境,說明市場還對他有較高的預期。就怕是真的有所恢復股票也不見得能上漲,兩三年不回覆股價還會下好幾個台階。
今天 16:17
回覆
hehe000:
一個半死不活的經濟,一個競爭日益慘烈的行業,一個沒有學會營銷的公司,不能放量不能提價,又味道一般。我等它關店10%!
今天 17:20
回覆
小白龍:
40元吃碗日式拉麵? 始終不太能理解
56分鐘前
回覆
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
自動波人
rbenabled
avatar
123.202.37.53
金錢: 7989.30
帖數: 12153
GP: 1329
LV: 111
交易所:
個朵臭左好難反到身,尤其食物
唔係隻隻都2319有國企撐住

佢啲野又唔係好食,又無特色
擴張都咁上下增速必然減慢,佢係香港都要攪到入food court

香港日式食肆好多都改左做放題,收你一百幾十任你砌,總之佢要條大數,食材可以盡量慳,香港新一代越黎越無品味,大雜會啱晒

大陸應該都會跟呢個潮流
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 204731.71
帖數: 204295
GP: 4197
LV: 452
交易所: 305555.25
大陸D人仲唔識乜叫日本野,應該易呃D
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
自動波人
rbenabled
avatar
123.202.37.53
金錢: 7989.30
帖數: 12153
GP: 1329
LV: 111
交易所:
173樓提及
大陸D人仲唔識乜叫日本野,應該易呃D


即係唐人街腸粉當前菜果d?smiley
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 204731.71
帖數: 204295
GP: 4197
LV: 452
交易所: 305555.25
174樓提及
173樓提及
大陸D人仲唔識乜叫日本野,應該易呃D

即係唐人街腸粉當前菜果d?smiley


味千又未到咁劣的
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 204731.71
帖數: 204295
GP: 4197
LV: 452
交易所: 305555.25
但是都是快餐式那些
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
david395 (大da)
rbenabled
avatar
223.19.174.246
金錢: 10502.00
帖數: 3685
GP: 2978
LV: 61
交易所:
上半年營業額按年跌9%,毛利按年跌13%,報9.95億元。然而,員工(按年升24%)、折舊(按年升26%)、租金(按年升9%)及其他經營成本(按年升17%)壓力下,稅前溢利按年跌77%。有效稅率由去年同期的30.6%,急升至40.8%,股東應佔溢利按年跌82%,報4693萬元,折合每股4.37港仙。

財政狀況
按味千的資產負債表推算,我們相信味千期內的現金流狀況仍然穩健。

期內,味千手頭現金16.81億元,較去年底減少2.06億元,主要用於償還銀行貸款。於六月結,銀行貸款6000萬元,較去年的2.93億元,減少2.34億元。

因為豬骨湯底醜聞,集團已停止擴張步伐,期內非流動資產只是按年微升2100萬元,或1.2%,至17.14億元,當中1560萬元,來自「可供出售投資」的增加。

於六月結,股東資金28.5億元,較去年底減少7200萬元,主要來自應付去年全年末期息1.3億元。

零售網絡
於六月底,集團合共擁有672 家餐廳連鎖店,當中絕大部份為自營店,較去年同期增加96家,但較去年底的662家分店相比,只是輕微增加了10家分店。

以每股5.39港元計,味千現時市值約58億港元,扣除現金,企業價值約41.65億元,折合每家分店約值620萬港元。而味千2011年盈利約3.5億元,折合每家分店每年獲利53萬港元。

小肥羊去年五月獲YUM! Brands全面收購,扣除淨現金2.25億,作價約66億港元。而當時,小肥羊經營大約192家自營店,以及277家特許經營店,以這個作價計算,每間分店市值約1400萬港元。

一般相信,特許經營店的價值較低,若將兩者分開,小肥羊自營店的收購價,應該超過每家2000萬港元。不過,上述比較可能有欠公允,因為小肥羊的店面面積較大。然而,特許經營店的利潤率較低,小肥羊被收購前12個月,即截至2011年六月底止一年,股東應佔盈利約1.8億人民幣,折合約2.2億港元,相對於其469家分店,每家分店每年盈利約46萬港元。

戰略調整
上述比較是否有意義,視乎味千盈利能力,會否從此一沉不起。今早,管理層在味千的業績發布會上,表示集團將因應市場情況,減慢擴張步伐,同時按個別地區的消費者接受程度,調整其定價策略,預算由原來每年開設超過100家分店,減至今年開店數量在30-40間之間,年底目標由現時的672家,增加至大約700家。

與定價策略同步,味千最近進一步精簡菜單,標準店舖由原來108種減少至80種,以提升服務效率。而原定可支持1,800間分店,分布於東莞(第一期已落成,第二期在建中)、上海(已於去年投產)、成都(今年底前投產)及天津(在建中)的四個中央食物工場,將繼續按既定計劃逐步投產,以減省食材成本、提升分店營運效率,以及提高標準化的衛生水平。

與此同時,在提升現有員工效率及提高他們薪酬後,集團剛於四月底減省員工人手,總員工人數由原來去年底的15,681減至13,834人,相關財務影響尚未於上半年業績中反映。

簡評
味千的湯底醜聞曝光後,剛好遇上經濟滑坡,在雙重打擊之下,相對其半快餐店半休閒餐廳的服務水準,味千的定價顯得過高。經過一年時間,管理層意識到問題的核心,並不在於湯底,而在於其食物水準,相對其定價,出現偏差。

重新的市場定位,剛好配合目前以及未來國內的經濟發展趨勢。總結一句,味千是本欄過去大半年最差的推介,本欄錯估了味千過去一年所面對問題的嚴重性。最近的管理層重新定位,看來已認清楚問題的核心所在。

我們依然相信,味千擁有一個絕佳且行之有效的商業模式,若管理層能好好運用其持續擴張的商業模式,在重新定位之後,重新出發,其增長潛力仍然很高。由於宏觀形勢不利,而管理層的執行力仍然有待考驗,投資者可繼續觀察集團每個季度的經營狀況,以判斷新經營戰略的成效。
2011-2013將會是2008-2010的翻版 ~david395
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 147082.20
帖數: 163840
GP: 3287
LV: 405
交易所:
我覺得味千同克里斯汀本質上差不多
普通會員
provleng
rbenabled
avatar
14.198.147.252
金錢: 509.00
帖數: 1181
GP: 280
LV: 35
交易所:
味千的管理層在"骨湯門"事件上處理得可以更好,但他們都有心公司長遠發展,攪下D中央廚房咁,
但克里斯汀的管理層,看完他上市後的資金用途,再看他盈警的理由...就有待觀察.
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 147082.20
帖數: 163840
GP: 3287
LV: 405
交易所:
179樓提及
味千的管理層在"骨湯門"事件上處理得可以更好,但他們都有心公司長遠發展,攪下D中央廚房咁,
但克里斯汀的管理層,看完他上市後的資金用途,再看他盈警的理由...就有待觀察.


兩個都想狂開鋪同埋搞集約化
訪客
Guest (IP: 107.22.46.150) avatar
(提示:如要觀看隱藏內容, 按此回到第一頁)
此版不容許訪客發貼, 請先登入。

Home RealBlog Stock Endless Choice Fancy Buzz Gloomy Sunday ZKIZ Wiki RealWidgets

在線會員:
5個會員和325個訪客
Powered by RealForum
Paged in 1265.7ms (Q=11 + R=7) @ 2017-6-29 04:47 AM Asia/Hong_Kong
Archiver | 廣告聯繫: abbychau (at) gmail.com