本版告示: 投資涉及風險,包括損失本金。閣下不應僅依賴本論壇資料而作出任何投資決定。投資者應該參閱相關產品的章程以獲得更多細節,包括產品特色和風險因素。投資者考慮是否適合投資任何投資產品時,敬請考慮本身之投資目標及情況。
Date: 20180625
Stock_code: 1366
Issued_shares: 4078866000
Price: 0.465
Cap: 1897
Name: 江南集團有限公司
$0.465
今日最高: $ / 最低: $
賬面價值: $ / 市值: $
成交量:
52週範圍: $-
50天平均:
市盈率: / 息率:
20180625
trend chart

2016年12月16日 : 江南集團 (01366) 公告及通告 - [內幕消息 / 《收購守則》所指的受要約公司刊發的公告 / 私有化/撤銷或取消證券上市]根據收購守則規則3.7就可能私有化之每月進展更新 (112KB, PDF) [16/12/201617:20]
2016年11月17日 : 江南集團 (01366) 公告及通告 - [內幕消息 / 《收購守則》所指的受要約公司刊發的公告 / 私有化/撤銷或取消證券上市]根據收購守則規則3.7就可能私有化之每月進展更新 (113KB, PDF) [17/11/201616:31]
2016年11月15日 : 江南集團 (01366) 公告及通告 - [其他-雜項]自願公佈 - 本公司於2016年9月30日之股權架構 (273KB, PDF) [15/11/201620:41]
2016年10月17日 : 江南集團 (01366) 公告及通告 - [內幕消息 / 《收購守則》所指的受要約公司刊發的公告 / 私有化/撤銷或取消證券上市]根據收購守則規則3.7及上市規則第13.09條及證券及期貨條例第XIVA部項下內幕消息條文作出的公告 (182KB, PDF) [17/10/201620:36]
2016年9月19日 : 江南集團 (01366) 財務報表/環境、社會及管治資料 - [中期/半年度報告]2016中期報告 (1926KB, PDF) [19/09/201616:44]
2016年8月26日 : 江南集團 (01366) 公告及通告 - [中期業績]截至二零一六年六月三十日止六個月中期業績公佈 (536KB, PDF) [26/08/201618:10]
2016年8月19日 : 江南集團 (01366) 公告及通告 - [其他-雜項]自願公佈 - 本公司於2016年6月30日之股權架構 (242KB, PDF) [19/08/201617:31]
2016年7月27日 : 江南集團 (01366) 公告及通告 - [董事會召開日期]董事會會議日期 (81KB, PDF) [27/07/201612:01]
顯示所有
普通會員
Clark0713
rbenabled
avatar
115.160.167.78
金錢: 5499.99
帖數: 5490
GP: 248
LV: 75
交易所: 10381050.00
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
熱烈慶祝 痴峰終於坐監喇~
此廣告由舊會員所買。想在這裡下廣告嗎? 請按我
江南集團今招股 入場費4141

香港文匯報訊(記者 廖毅然)多隻大型新股正在醞釀上市,內地電線電纜供應商江南集團(1366)率先於復活假期後搶閘而出。該股宣布今日起至本周五進行公開發售,並於4月20日掛牌,集資最多7.89億元,將主要用於設高壓電纜生產設施及擴充南非市場,以應付即將出現的行業整合潮。

擬增3生產線擴產能

 該股將合共發售3.848億股,公開發售佔10%,招股價介乎1.42-2.05元,一手2,000股,入場費為4,141.33元。集資額約33%用於擴充江蘇的高壓電纜業務,常務副總裁兼執行董事夏亞芳表示,集團將增加3條生產線,預計明年上半年投產,每條生產線年產能將為300公里。

 其餘集資用途,將包括設立鋁合金及倍容量導線途電線的生產設施及收購上游資產。夏亞芳指,集團未來會拓展高毛利率的高壓電纜業務,亦有意併購上游及下游企業,從而成為行業的整合者。

有意併購上下游企業

 集團主席兼行政總裁芮福彬指,集團現時在內地電線及電纜行業市場份額僅1.4%,但排名已達第三位,因為整個行業有多達4,000家企業,相比已發展國家,五大供應商控制著90%以上的供應量,因此他認為,內地電纜行業的整合是勢在必行。

 現時集團逾9成的收入來自內地市場,但集團自04年已進入南非市場,今次集資額約20%亦將用於在南非建造設施,以支持集團擴充當地市場。芮福彬預計,南非廠房將在今年下半年開始建設工程,明年次季竣工,同年第三季投產,預計年產能為1萬公里。

http://paper.wenweipo.com/2012/04/10/FI1204100014.htm § ¶

新聞專區執了,現在新聞入系統,用tag search 會找到
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20120410/News/ec_ecb1.htm
約一半集資 用於擴充產能

根據招股文件顯示,集團去年由於採購原材料,令應付帳項增加80.9%至12.47億元。其中3個月內到期的帳款有10.87億元,但截至去年12月31日,手頭現金為6.78億元。首席財務官陳文喬回應表示,短期應付帳款增加,對集團的資金未構成壓力,並謂日常現金流足以應付,惟未有具體披露數字。

生產電纜的原材料主要為銅及鋁,招股文件顯示,兩者的採購價格近年大幅波動。銅價每噸平均價約4.18萬元至6.84萬元,而鋁價則介乎1.24萬元至1.52萬元,主席芮福彬表示,集團已採用價格調整機制,去減低價格上漲的風險。
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
thomasgp02a
rbenabled
avatar
42.98.252.254
金錢: 535.90
帖數: 1350
GP: 383
LV: 37
交易所:
它是第三,第一第二有在香港上市嗎?
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
4樓提及
它是第三,第一第二有在香港上市嗎?

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... 66_1319398/C113.pdf
中國五大電線及電纜製造商的市場份額
市場份額
排名公司名稱2010年
1 遠東控股集團有限公司2.5%
2 萬達集團公司2.1%
3 江南電纜(1) 1.4%
4 寶勝集團1.3%
5 塑力集團1.1%
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
http://www.fegroup.com.cn/
遠東控股

http://www.chinawanda.com/index.asp
萬達

應該未上,但好多業務
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
http://www.jncable.com.cn/
最唔靚呢個網站
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... 66_1319398/C118.pdf
其實都可以睇少隻

潘翼鵬先生,42歲,於2012年2月25日獲委任為董事及於2012年3月1日獲委任為
獨立非執行董事。潘先生積逾18年企業融資及會計的經驗。潘先生於2008年6月加入
瑞年國際有限公司(股份代號:2010,一家於聯交所主板上市的公司),出任首席財務
官兼公司秘書。潘先生自2010年3月起一直出任星謙化工控股有限公司(股份代號:
640,一家於聯交所主板上市的公司)的獨立非執行董事。潘先生於2011年8月23日起
出任俊知集團有限公司(股份代號:1300,一家聯交所主板上市的公司)獨立非執行董
事。
2007年至2008年期間,彼為中國醫療技術公司(一家在中國從事製造及銷售先進
醫療儀器的納斯達克上市公司)財務總監。2002年至2007年期間,彼於匯彩控股有限
公司(股份代號:1180,一家於聯交所主板上市的公司)出任高級副總裁、合資格會計
師及公司秘書。潘先生亦於Advent International Corporation(一家全球私募股權投資公
司)及於聯想集團有限公司(股份代號:992,一家於聯交所主板上市的公司)及新鴻
基地產發展有限公司(股份代號:16,一家於聯交所主板上市的公司)等主要香港上市
公司擔任多項職務。
潘先生於1993年4月畢業於新南威爾斯大學,取得商業學士學位,
並持有特許金融分析師學會的特許金融分析師證照;以及為澳洲執業會計師及香港會
計師公會資深會員。
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
http://biz.cn.yahoo.com/ypen/20120221/875665.html
這是一家在其網站上幾乎只能看到英文的公司,這是在2005年和百度幾乎同一時期在納斯達克上市的「中國概念股」——中國醫療技術公司(下稱「中國醫療」,CMED.NASDAQ)——相比之下,它名不見經傳,但是它也經歷了納市造富的神話。如今,這家公司未能在兩筆債務的利息兌付日如期償息,評級公司標普已將其長期企業信用評級從「選擇性違約」下調至「違約」。記者發現,該公司的股價曾經歷過50多美元的高位,而至2012年2月13日該公司的收盤價格卻僅為1.82美元。

其實,近期中資公司在境外發債違約的公司不止中國醫療一家,而企業信用評級遭降的情況更不鮮見。

中國醫療兩筆利息未如期償付

記者昨日獲悉,標普將中國醫療的長期企業信用評級從「選擇性違約」下調至「違約」,隨後標普撤銷了對其的所有評級。評級撤銷的同時,對該公司將於2016年12月到期的1.5億美元可轉債的債務評級也調至「違約」。

標普相關工作人員對記者表示,在下調評級前,已經確認中國醫療未支付票息為4.0%的一筆將於2013年8月到期的2.76億美元可轉債利息。該筆利息應於2012年2月15日支付。依據該債券的條款與條件,中國醫療有30日的寬限期來支付上述利息。

其實,中國醫療此次「違約」並非首次,前不久在2012年1月31日,標普就將中國醫療的企業信用評級下調至「選擇性違約」,因為中國醫療有一筆利息為6.25%、將於2016年12月到期的1.5億美元可轉債的半年利息應於2011年12月15日支付,但中國醫療未能如期支付,而且標普稱,其也未在30日寬限期內支付該筆利息。

從中國醫療的相關公開資料來看,中國醫療似乎有足夠的能力支付利息,但對於為何沒有支付上述兩筆利息還未作出解釋。根據中國醫療未經審計的截至2011年9月30日的季度業績報告來看,該公司擁有約2.065億美元現金和現金等價物。

記者在該公司的網站上看到,該公司於2011年12月13日宣佈了將重組其債務以增強資產負債表。

公開資料顯示,中國醫療成立於2004年7月6日,是一家從事體外診斷(IVD)產品開發、生產和銷售的醫療器械公司,體外診斷產品利用化學發光免疫分析技術、磁性抗體免疫分析(MAIA)技術和螢光原位雜交(FISH)技術,通過對血液、尿液等體液的評估和分析,用以檢測、監控各類疾病。紐約時間2005年8月9日,中國醫療在納斯達克上市,上市當天市值達12.3億元人民幣(每股16.2美元計)。
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
加埋呢件天下無敵

陳文喬先生,50歲,為首席財務官兼公司秘書。陳先生於2011年1月加入本集
團。陳先生積逾26年財務及營運的經驗。自2004年起,陳先生於明豐珠寶集團有限公
司(股份代號:860,一家於聯交所主板上市的公司)出任獨立非執行董事。
2007年6月
至2010年12月期間,陳先生於新華悅動傳媒有限公司出任副首席營運官。2001年3月至
2007年5月期間,陳先生為新華財經有限公司的財務總監及業務發展常務董事。1990年
1月至2001年2月期間,彼於怡富集團出任不同的管理職務。陳先生為香港會計師公會
會員。陳先生於1984年11月於香港理工學院取得會計專業文憑,並於2003年11月於香
港城市大學取得高層管理人員工商管理碩士。
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... 66_1319398/C115.pdf
投資者根據投資協議作出的認購的詳情如下:
投資者名稱: 福瑞投資Sinostar
投資者認購的Extra Fame股份數目: 241,127股股份197,286股股份
總代價: 5,500,000美元4,500,000美元
付款日期: 2010年11月23日2010年11月23日
投資者於上市後持有的股份數目: 27,720,000股
股份
22,680,000股
股份
投資者於緊隨全球發售及
 資本化發行完成後的
 股權百分比(附註1)
: 1.80% 1.47%
每股實際認購成本: 0.20美元
(相等於
約1.55港元)
0.20美元
(相等於

約1.55港元)
折讓(附註2) : 24.39% 24.39%

福瑞投資及Sinostar持有的股份毋須受限於任何禁售承諾。
福瑞投資為一家於2006年8月11日根據英屬處女群島法例註冊成立的公司,其全
部股本由王福才先生擁有,主要業務為投資控股。福瑞投資為瑞年國際有限公司的控
股股東,瑞年國際有限公司的股份於主板上市(股份代號:2010)。除於本公司的投資
外,福瑞投資及王福才先生概無參與任何其他首次公開發售前投資。除作為股東外,
福瑞投資與我們以及我們的股東、董事、高級管理層或任何彼等各自的聯繫人過往或
現時並無關係。


Sinostar為一家於2006年9月6日根據開曼群島法例註冊成立的公司,其全部股本
由黃子耀先生擁有,主要業務為投資控股。據黃子耀先生告知,除於本公司的投資
外,Sinostar並無參與任何首次公開發售前投資。
然而,黃子耀先生已投資於在新加
坡證券交易所有限公司(「新交所」)上市的公司的其他首次公開發售前投資,包括(根
據相關被投資公司日期分別為2003年9月15日、2004年11月8日及2004年11月8日的招
股章程)

(i)直接投資於China Food Industries Limited(現稱為Iconic Global Limited),
一家於新加坡註冊成立的公司,其於2008年10月8日起自新交所退市;
(ii)透過Sieger Capital Limited及Springboard Partners Limited(兩者均為黃子耀先生身為股東且於英屬
處女群島註冊成立的公司)投資於Oriental Food (Holdings) Ltd.(現稱為Oriental Group
Ltd.),一家於新加坡註冊成立的公司;及(iii)透過Sieger Capital Limited投資於Comat
Industrial Ltd.(現稱為China Haida Ltd.)。除作為股東外,Sinostar與我們以及我們的
股東、董事、高級管理層或任何彼等各自的聯繫人過往或現時並無關係。除作為股東
外,黃子耀先生概無與我們及本公司的其他關連人士有任何業務關係。
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... 66_1319398/C105.pdf
我們的客戶
1. 中國為我們的主要市場。於往績記錄期內,我們的總營業額中約97.7%、97.3%及91.3%乃源自中國。南非為我們的第二大市場,於往績記錄期內,佔我們的總營業額約1.9%、2.6%及7.6%。
我們為中國多家行業領先企業的合資格電力電纜供應商,原因是我們符合多項嚴格規定,其中包括取得所有相關的資格、牌照、認證及許可證以為我們多個行業的客戶生產及供應產品;通過產品質量的綜合評估;具備高水平的研發能力;提供精密的生產流程及優質的售後服務;以及於客戶所屬的行業維持聲譽良好的品牌名稱及成功的往績記錄。我們的知名客戶計有(其中包括)電力行業中的國家電網集團公司、中
國南方電網公司、北京電力建設公司(連同於同一集團內的其他公司)及華電湯原風發電有限公司;石油和天然氣行業中的中國石油化工股份有限公司及中國石油天然氣股份有限公司廣西石化分公司;地鐵及鐵路行業中的上海申通地鐵集團有限公司及深圳市地鐵集團有限公司;以及煤礦行業中的淮南礦業(集團)有限責任公司。於往績記錄期內,我們銷售予上述行業領先企業的銷售額分別約佔我們的總營業額8.5%、5.6%及18.5%。

2.
我們的供應商
我們在中國向國內供應商採購原材料。我們用於生產的原材料主要是銅、鋁、絕緣材料及護套材料(比如交聯聚乙烯和聚氯乙烯)。於往績記錄期內,我們向五大供應商(包括合共11家公司)的採購額分別為人民幣1,318.4百萬元、人民幣2,495.5百萬元及人民幣3,440.2百萬元,分別約佔我們的總採購額58.1%、77.6%及78.7%。我們於往績記錄期內與五大供應商平均維持超過四年的業務關係。彼等全部均為位於中國的私營公司,並從事鋁及銅基材料的生產及銷售。為盡量減少因原材料(尤其是銅及銅基材料)價格波動對我們的盈利能力的潛在不利影響,我們一般於收到客戶的訂單後採購銅,或根據我們合同上的銅價制定價格調整機制,致使銅價的波動反映於我們的產品銷售價格中。於往績記錄期內,我們約81.9%、83.9%及80.3%的銷售乃產生自固定價格合約(據此,我們會在與客戶簽署合約後的一週內採購銅),而我們餘下約18.1%、16.1%及19.7%的銷售則產生自設有價格調整機制的合約或協議。該等設有價格調整機制的合約及協議通常為期超過六個月。

3.
若干不合規票據融資活動
於截至2009年12月31日止年度以及截至2010年11月30日止十一個月,江南電纜及其部分供應商與若干中國商業銀行訂立若干不合規票據融資交易。於訂立該等票據融資安排後,於截至2009年及2010年12月31日止年度內,江南電纜指示相關銀行向其供應商發行若干銀行票據,總金額分別約為人民幣1,200.4百萬元及人民幣277.0百萬元,並向其供應商發行商業票據,總金額分別為人民幣60.0百萬元及人民幣80.0百萬元。我們訂立該等票據融資活動的目的是降低我們的整體融資成本及增加銀行存款的整體利息收入。我們於2010年11月不再進一步訂立任何不合規票據融資交易,並已自2010年12月起推行措施加強我們的內部控制。我們已於2011年4月清償所有相關票據。有關詳情,請參閱本招股章程「風險因素」一節「有關我們業務的風險」一段及「業務」一節「與供應商的不合規票據融資」一段。

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... 66_1319398/C108.pdf
4.
我們可能面對原材料價格波動或短缺。
我們的產品由銅及鋁(包括鋁合金)等原材料製造。我們通常就銅及鋁保存一週的存貨。於往績記錄期內,我們的銅及鋁成本分別約佔我們的已售貨品總成本約79.3%、79.9%及78.9%。銅及鋁為商品金屬,且受市價波動影響。重大價格波動可能會影響我們的業績。於往績記錄期內,銅的年度平均採購價介乎每噸人民幣41,800元至人民幣68,400元,而鋁的年度平均採購價則介乎每噸人民幣12,400元至人民幣15,200元。於最後實際可行日期,現貨銅收市價為每噸人民幣59,300元,而現貨鋁收市價則為每噸人民幣16,000元。

5. 我們依賴若干供應商就銀行借款提供擔保。
於往績記錄期及於最後實際可行日期,我們的部分銀行借款乃由我們的供應商(包括金嘯銅業、三木集團、東峰電纜及思維銅業)擔保。特別是,於往績記錄期金嘯銅業為我們的五大供應商之一,曾涉及與我們訂立的不合規票據融資安排及就我們的銀行借貸提供擔保。下表概述該等供應商於2009年、2010年、2011年12月31日及2012年2月29日所提供的擔保及佔我們於有關日期的銀行借款總額的百分比。
於12月31日於2月29日
2009年2010年2011年2012年
人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元人民幣百萬元
金嘯銅業334.5 450.4 559.4 583.9
三木集團250.0 210.0 335.0 335.0
東峰電纜123.6 108.6 153.6 153.6
思維銅業70.0 130.0 150.0 150.0
佔銀行借款總額百分比84.7% 90.5% 85.5% 85.7%
我們無法向 閣下保證該等供應商日後將繼續向我們提供擔保,或有關銀行將繼續接納該等供應商就我們的銀行借款所提供的擔保。倘該等供應商不再向我們提供擔保,而我們未能另覓供應商或擔保公司或其他獨立第三方為我們日後的銀行借款提供所需的擔保,則我們的業務及財務狀況或會受到重大不利影響。

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... 66_1319398/C116.pdf
6.
探索戰略機遇
我們擬進行戰略投資、組建戰略聯盟以及收購下列業務以鞏固及擴大我們的市場份額以及為我們的客戶提供一體化的解決方案:
(i)補足我們的產品、技術及客戶的業務;
(ii)上游業務(如銅及銅基材料以及鋁合金等特種原材料的製造商),以更有效管理我們的材料供應及成本;
或(iii)下游業務(如佈線服務)。在評估收購目標時,我們將考慮多項因素,包括但不限於其規模、盈利能力及協同效應。特別是,我們將尋找可為我們帶來增量盈利的機會。儘管我們於最後實際可行日期並未物色到任何具體的收購目標,我們擬將新發行所得款項中最多約人民幣33.8百萬元用於我們的戰略性措施。有關更多詳情,請參閱本招股章程「未來計劃及所得款項用途」一節。

7.
對我們的財務狀況的影響
我們使用來自不合規票據融資安排的款項╱ 墊款作為營運資金,以協助我們撥支部分日常營運所需。董事相信,即使我們於往績記錄期內並無訂立有關票據融資交易,我們仍將具備充裕的營運資金以供經營所需,原因如下:

(i)我們可使用不合規票據融資安排下規定須予質押的有關現金存款作為營運資金;
及(ii)我們仍具有其他現金流(如經營所得現金)可用以撥支往績記錄期內的營運資金所需。此外,於2009年12月31日、2010年12月31日及2011年12月31日,我們分別擁有未動用銀行融資約人民幣76.6百萬元、人民幣127.5百萬元及人民幣1,066.4百萬元。我們在為我們的業務取得融資時並無遇到任何困難。基於我們的可供動用銀行融資及於結清根據融資安排發行的相關票據後可用作營運資金的已質押現金,儘管於2010年11月後並無訂立任何進一步不合規票據融資安排,我們仍然擁有充足的營運資金。

倘我們並無涉及任何不合規票據融資安排,則對我們的現金及現金等價物的影響
如下:
截至12月31日止年度
2009年2010年2011年
(人民幣千元)
年 終的現金及現金等價物
(指銀行結餘及現金) 433,651 622,382 677,897
減:不合規融資安排產生的應付票據(1,260,376) (357,000) –
加:償 還不合規融資安排項下的應付票據1,295,406 670,380 160,000
並 無不合規票據融資安排的現金及
現金等價物468,681 935,762 837,897
即使並無進行該等不合規票據融資活動,我們於整個往績記錄期內均擁有正現金結餘。於2009年、2010年及2011年12月31日,我們分別擁有銀行融資總額約人民幣1,048.2百萬元、人民幣1,517.3百萬元及人民幣3,058.0百萬元。此外,我們已收到已向我們授出銀行融資的相關商業銀行的確認函,確認彼等
(i)已於截至2011年12月31日止三個年度授予我們若干銀行融資,
(ii)無意撤銷或取消已授予我們的該等銀行融資,
(iii)有意繼續向我們授出該等銀行融資,
及(iv)願意支持我們申請進一步增加我們的銀行融資。
基於上述原因,董事相信,倘我們於往績記錄期內並無訂立不合規票據融資安排,我們仍將擁有充裕的營運資金。
此外,於2011年12月31日,我們擁有約人民幣482.2百萬元的已質押銀行存款及
約人民幣677.9百萬元的銀行結餘及現金。董事亦已確認,經計及經營所得現金、未動用銀行融資及新發行的估計所得款項淨額,我們將本招股章程刊發日期後至少未來12個月具備充裕的營運資金。該等融資安排下的所有票據均於2011年4月透過動用我們的內部資源(如銀行存款)結清。結清未償還票據並無且將不會對我們的營運資金產生重大影響。有關進一步詳情,請參閱本招股章程「財務資料」一節「營運資金」一段。有關我們於終止不合規票據融資安排後在2011年12月31日的財務狀況,請參閱本招股章程附錄一「財務資料」一節。

8.
於往績記錄期內,我們向宜興恒鑫採購銅,而該公司過往在中國註冊成立,但於2010年11月10日註銷。宜興恒鑫於2007年及2008年(截至2008年10月16日止)乃由芮一平先生(董事之一)的妻子擁有90%權益及由芮福彬先生(董事之一)的兄長擁有10%權益。於宜興恒鑫在2008年10月16日不再為我們的關連公司後,我們繼續向其採購銅。宜興恒鑫於2008年為我們的五大供應商之一。截至2009年12月31日止年度,我們向宜興恒鑫的採購為人民幣52.7百萬元,相當於我們在相關年度的總採購額的約2.3%。於截至2011年12月31日止兩個年度內,我們並無向宜興恒鑫進行採購。董事確認,宜興恒鑫供應的銅與其他供應商供應的銅之間並不存在重大價格差異。董事進一步確認,我們與宜興恒鑫之間的該等交易乃於日常及一般業務過程中按正常商業條款訂立,實屬公平合理且符合股東整體利益。然而,宜興恒鑫不再為我們的關連方後,即使我們繼續向其進行銅採購,我們向其作出的銅採購額有所下降,此乃由於(i)質量、交付及產能問題,及(ii)據董事所悉,宜興恒鑫自2009年下半年起結業,且於2010年11月註銷。

9.
競爭
中國電線及電纜製造業的競爭非常激烈。受惠於國內需求強勁以及中國經濟蓬勃
發展,電線及電纜製造業於過去十年獲得長足發展。預期中國電線及電纜製造業的競
爭將不斷加劇。
業內有大量中、小型企業營運。根據IBISWorld的調查,於2011年,中國約有
4,680家從事電線及電纜製造業的企業,而其中不少企業均為小型私營企業。大部分該
等公司僅於較小區域提供服務並缺乏龐大資本及先進技術。鑑於以下公司的產能及市
場份額,我們的董事視彼等為主要競爭對手:
• 遠東電纜有限公司;
• 萬達集團有限公司;
• 江蘇寶勝集團;及
• 天津塑力集團。
董事相信,潛在新入行者將面對若干門檻,包括(i)難以取得新的電線及電纜生產
牌照及相關資格;(ii)多項嚴格產品認證乃為加入若干市場的先決條件;(iii)龐大資本
要求;(iv)業內經驗豐富的管理層及熟手技工的供應有限;及(v)於行內建立良好商譽及
品牌知名度需投入大規模的投資及時間。
董事或高級管理層及彼等的聯繫人概無於上述任何競爭對手中直接或間接擁有任
何利益。

10.
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... 66_1319398/C121.pdf
我們過往透過結合經營現金流量、內部資源、短期及長期銀行借款以及增加繳入資本,滿足我們的流動資金需求。除內部資源外,我們亦會運用外部融資資源。於往績記錄期內,我們的融資成本(即須於五年內全數償還的銀行貸款的利息及票據融資安排下的利息)分別為人民幣59.7百萬元、人民幣68.9百萬元及人民幣126.4百萬元。有關票據融資安排的資料,請參閱本招股章程「業務」一節「與供應商的不合規票據融資」一段。儘管我們的銀行及其他借款於往績記錄期內因擴充營運而有所變動,但該等借款的利率整體有所下降。截至2011年12月31日止三個年度,定息銀行借款分別按介乎4.05%至8.27%、4.78%至5.58%及2.50%至7.57%的年利率計息,而浮息銀行借款則於2009年及2010年12月31日按介乎中國人民銀行利率至中國人民銀行利率的110%的年利率計息以及於2011年12月31日按介乎中國人民銀行利率至中國人民銀行利率的120%的年利率計息。倘利率及╱ 或我們的銀行借款水平出現任何波動,可能會影響我們的融資成本,繼而可能會影響我們的經營業績。

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... 66_1319398/C121.pdf
11.

已售貨品成本
下表載列於往績記錄期內我們按主要項目劃分的已售貨品成本明細及佔我們的已
售貨品總成本的百分比:
截至12月31日止年度
2009年2010年2011年
(人民幣千元,惟百分比除外)
原材料
 銅1,807,127 69.6% 2,267,839 71.9% 2,860,169 68.2%
 鋁251,751 9.7% 252,211 8.0% 449,044 10.7%
 鋼33,216 1.3% 32,985 1.0% 61,937 1.4%
 其他399,022 15.4% 484,249 15.3% 653,407 15.6%
2,491,116 96.0% 3,037,284 96.2% 4,024,557 95.9%
直接勞工成本25,266 1.0% 30,211 1.0% 40,543 1.0%
生產成本78,946 3.0% 87,737 2.8% 129,886 3.1%
已售貨品總成本2,595,328 100.0% 3,155,232 100.0% 4,194,986 100.0%

12. 超正常表現
毛利及毛利率
以下為各類別產品於往績記錄期的毛利及毛利率:
截至12月31日止年度
2009年2010年2011年
毛利毛利率
佔總
毛利
百分比毛利毛利率
佔總
毛利
百分比毛利毛利率
佔總
毛利
百分比
(人民幣千元,惟百分比除外)
電力電纜309,342 14.5% 77.4% 373,175 15.2% 70.3% 518,269 15.9% 70.5%
電器裝備用
 電線電纜73,407 13.2% 18.4% 137,802 14.6% 25.9% 163,963 14.9% 22.3%
裸電線16,889 5.6% 4.2% 20,157 7.2% 3.8% 52,658 9.3% 7.2%
總計399,638 13.3% 100.0% 531,134 14.4% 100.0% 734,890 14.9% 100.0%


13.
給予及來自獨立第三方的墊款
於2009年及2010年,我們曾向獨立第三方作出金額分別為人民幣21.0百萬元及
人民幣2.5百萬元的墊款,該等款項乃用於各項業務或其他代價,包括在我們的所在地
官林鎮興建一所學校及污水處理基礎設施以支持當地社區,以及為其他公司或人士的
臨時業務或個人用途提供臨時協助。於2009年及2010年,我們亦曾收到來自其他公司
(為獨立第三方)金額分別為人民幣79.4百萬元及人民幣5.0百萬元的墊款,以供江南電
纜臨時用作額外營運資金。除獨立第三方與本集團之間的墊款外,我們並無與已收取
及╱ 或給予我們墊款的該等獨立第三方有任何業務關係。我們並無就有關墊款支付或
收取任何代價或利益。董事確認,概無就有關墊款訂有任何其他安排。我們自2010年
12月起已停止有關墊款,並將不會於上市後繼續提供或獲得有關墊款。
主席認識該等獨立第三方,而有關獨立第三方包括七家政府或社區機構、29家公
司及31名個別人士。江南電纜與其他公司企業之間的該等墊款並不符合中國法律。據
中國法律顧問告知,中國人民銀行或會施加行政命令以制止有關不合規行為,並可能
對作出墊款的人士處以最多達已賺取利息收入五倍的罰款。據中國法律顧問告知,由
於我們並無就已給予獨立第三方的墊款收取任何利息,預期我們將毌須繳付有關罰款。
我們已自2010年12月起採取多項補救措施,並已停止與獨立第三方之間的進一步
墊款,而所有尚未償還結餘均已於2011年3月結清。


14.
商品風險
由於銅及鋁等商品為已售貨品成本的最重要組成部分之一,因此我們的財務業績
及狀況受到商品價格波動的影響。儘管我們或能夠以靈活定價政策及生產成本鎖定機
制抵銷部分該等波動,但倘我們未能將有關成本轉嫁予客戶,我們將須面對該等材料
成本波動的風險。舉例而言,我們於往績記錄期經歷平均銅價波動,平均銅價由截至
2009年12月31日止年度的約每噸人民幣41,800元上升至截至2010年12月31日止年度的
約每噸人民幣59,300元,並於截至2011年12月31日止年度進一步上升至約每噸人民幣
68,400元。我們相信,我們已成功將大部分風險轉嫁予客戶,因此,我們於往績記錄
期內能夠維持我們的毛利率。


http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... 66_1319398/C126.pdf
15. 德勤

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... 66_1319398/C126.pdf
16. 盈利質素...債一般
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
睇來老細在馬交輸唔少,炒高d股價來屈水
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
味皇
rbenabled
avatar
60.246.252.22
金錢: 1522.30
帖數: 402
GP: 564
LV: 21
交易所:
唔知佢出左境未呢?
2008-30%   2009+100%
2010+37%  2011-41%
2012+29%  2013+19%
2014+53%  2015+7% ~味皇
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
15樓提及
唔知佢出左境未呢?


你唔是暗示他?.... 其實呢條友可以賭幾大,好奇一問
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120827523_C.pdf
財務摘要
• 營業額增長約14.7%至人民幣2,406.2百萬元(2011年:人民幣2,098.5百萬元)
• 毛利增加約15.2%至人民幣376.5 百萬元(2011 年:人民幣326.7 百萬元)
• 本公司擁有人應佔期內溢利增加約21.9%至人民幣158.9 百萬元(2011 年:
人民幣130.3 百萬元)
• 每股基本盈利增加約9.2%至人民幣11.9 分(2011 年:人民幣10.9 分)
• 董事會宣派中期股息每股3.8 港仙(2011 年:無)
• 董事會建議按每持有一股現有股份獲發一股紅股之基準以新股份發行
紅股,惟須待本公佈所載條件獲達成後,方告作實。

真是派貨,一送一紅股,老細看來真是澳門賭輸錢無乜水...
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
盈利增12%,至1.52億,輕債

前景
回顧2012 年上半年,全球經濟延續上年的復蘇態勢, 但由於受歐洲債務危機、
美國經濟回暖乏力、全球通脹壓力等影響,全球經濟形勢面臨著諸多變數,
給全球性的經濟活動帶來了一定沖擊,使得復蘇步伐有所放緩。2012年下半年,
本集團相信要使全球經濟重獲動力,重要的是加強國際協調、保持金融穩定、
在緊縮與增長之間尋求平衡,從發展態勢看,歐盟已採取了多項措施以阻止
債務危機風險外溢;新興經濟體下行趨勢放緩將帶動美國經濟溫和復蘇,出
現加速好轉的迹象,預期下半年全球經濟運行的穩定性將增加,仍有望維持
低速增長態勢。
在中國國內,不論是從金融層面還是實體經濟層面來看,目前全球經濟形勢
對中國的影響都相對有限,防止中國經濟下滑的保護措施已經實施,主要包
括降低利率、增加基建支出等,在這些措施作用下,2012 年上半年中國經濟保
持穩定;2012 年下半年,隨著政策效應可進一步顯現,加之中國自身擁有的經
濟活力和源源不斷的內部需求,預期中國國內經濟或可保持穩健增長的態勢。
本集團所處的線纜行業,是中國僅次於汽車行業的第二大行業,佔據中國電
工行業四分之一的產值,堪稱國民經濟的「血脈」。近年來,隨著中國經濟持續
的增長,中國線纜行業也取得了迅猛發展,於「十一五」末期,全國線纜行業產
值已達到人民幣5,000 億元,產業規模已位居全球前列,產品總體水平也已達
到國際先進水平。在「十二五」期間,預期線纜行業將繼續保持較快的發展速度,
迎接更多的市場機遇。
線纜行業迎來了中國新型農村智能電網建設機遇,近日,中國國家電網和南
方電網相繼公佈了「十二五」期間農網改造計劃及投資預算,決定實施新一輪
農村電網改造升級工程。國家電網將安排人民幣4,100 億元用於農網改造,而
南方電網計劃投資規模為人民幣1,116 億元,合計達到人民幣5,216 億元。按此
規模計算,頭三年的新一輪農網改造升級工程投資將超過人民幣3,000 億元。
隨着農網改造的逐步深入,線䌫行業將迎來一個發展的新時期,作為農網建
設工程主要供應商的電纜生產與銷售企業,這將是一個千載難逢的利好信息。
特高壓電網網絡將成為中國電網在「十二五」期間的重要投資方向和增量。按
照中國國家電網公司的規劃,到2015 年,將建成華北、華中、華東「三華」特高
壓電網網絡,形成「三縱三橫一環網」網絡系統。未來五年,特高壓電網網絡的
投資金額有望達到人民幣2,700 億元,這較「十一五」期間約人民幣200 億元的投
資,足足增長了13 倍之餘。這勢必為線纜行業發展提供了巨大的市場空間,直
接受益的則是在中國國內具有較佳品牌效應,在行業內已具有絕對競爭優勢
地位的規模性企業。
基於以上中國國內外的經濟,本集團於截至2012 年6 月30 日止首六個月的銷售
額增長約14.7%至人民幣2,406.2 百萬元,比2011 年同期增長人民幣307.7 百萬元。
確保集團盈利持續平穩增長,以實現股東回報最大化是本集團永恆的發展理念;
而強化管理、開拓創新、加快發展、保持良好的經營業績,將是本集團得以持
續平穩增長的基石。
基於此,本集團預期2012 年下半年的經營狀況將繼續保持良好趨勢。本集團
將在確保生產及銷售業績維持平穩國內增長的同時,增加在海外市場進行的
市場推廣,並物色更多的全球性高端客戶群;將繼續不斷強化技術優勢,促
進技術升級和設備改造;提升現有產品品質,並借助本集團強大的研發能力,
重點研發綠色、環保、低碳的新產品;將嚴格按照本公司於2012 年4 月10 日刊
發之招股章程(「招股章程」)之「未來計劃及所得款項用途」中的內容,合理利
用首次公開發售募集的所得款項淨額。本集團將通過外部引進和內部培養相
結合的方式,不斷擴充人才及優化人才結構和層次;本集團亦將加快建立其
於南非的海外生產基地,鞏固和發展與當地市場的合作關係,逐步擴大其海
外營銷網絡,構建外貿發展的外部支撐體系。本集團將採納上述措施以保持
在行業內的領先優勢,以期望本集團的業績不斷取得突破,加速增長。
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153878.25
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120919265_C.PDF
證監會最近曾就該公司之股權分佈進行查訊。查訊結果顯示該公司於二零一二年九月十日,有十一名股東合共持有 298,772,000 股該公司股份,相當於該公司之已發行股本之 19.42%。有關股權連同由該公司兩名主要股東合共持有之 1,212,300,000 股(佔已發行股份 78.79%),相當於該公司於二零一二年九月十日已發行股份總額之 98.21%。因此,該公司只有 27,528,000 股(佔已發行股份 1.79%)由其他投資者持有。
該公司於二零一二年九月十日之股權架構如下:
所持股份數目
(股數)
佔已發行股份
總額百分比
(%)
Power Heritage Group Limited (附註 1)
1,103,400,000
71.71
Chen Weiping
108,900,000
7.08
十一名股東 (附註 2)
298,772,000
19.42
其他股東
27,528,000
1.79
合計
1,538,600,000
100.00
附註 1 : Power Heritage Group Limited為一家由芮福彬先生(該公司主席兼執行董事)擁有 83%權益及由芮一平先生(該公司執行董事)擁有 17%權益的公司。
附註 2 : 十一名股東當中,四名曾參與該公司二零一二年四月上市時之國際配售的人仕持有 163,036,000 股(佔已發行股份 10.6%),有關人仕在上市時透過國際配售獲分配 169,000,000 股。
該公司於二零一二年四月二十日以全球發售的方式於香港聯合交易所有限公司主板上市。發售股份總數為 384,800,000 股,佔已發行股份 25.01%。發售價格為每股 1.42 港元。該公司上市當日之收市價為 1.42 港元。

自今年八月以來,該公司股價顯著上升,其收市價由二零一二年七月三十一日之 1.49 港元上升至二零一二年九月十日之 2.37 港元,並在二零一二年九月六日創下 2.80 港元新高。於二零一二年九月十八日,該公司股份之收市價為 2.20 港元,較其全球發售招股價之 1.42 港元高出 54.9%。
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120919629_C.pdf
本公司董事(「董事」)會(「董事會」)謹此澄清,上述資料乃摘錄自證監會公佈,
本公司並無核證有關資料,亦不便評論其準確性。此外,於本公佈日期,本公
司尚未獲通知證監會公佈所述十一名股東之身份。然而,經董事作出一切合
理查詢後所深知,於2012 年9 月10 日及本公佈日期,Power Heritage Group Limited
及Chen Weiping 分別持有1,103,400,000 股股份及108,900,000 股股份,分別佔已發
行股份約71.71%及7.08%。
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
自動波人
rbenabled
avatar
202.140.108.62
金錢: 7989.90
帖數: 11927
GP: 1329
LV: 110
交易所:
次次查到出黎都係十個八個人去圍貨
一弓人
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
21樓提及
次次查到出黎都係十個八個人去圍貨
一弓人


去澳門可能識好多呢d人
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153878.25
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153878.25
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153878.25
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
老細賭輸左錢,做莊無人買,開始出招啦
載入PDF: http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2013/0421/LTN20130421046_C.pdf 在新視窗開啟
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
158.182.31.137
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
1366
載入PDF: http://www.oriental-patron.com.hk/upload/File/Jiangnan%20Group%20%281366%20HK%29%20The%20Cable%20Guy%20-%20BUY.pdf 在新視窗開啟
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 228008.36
帖數: 220625
GP: 4202
LV: 470
交易所: 305555.25
盈利穩定得過份
載入PDF: http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2013/0623/LTN20130623022_C.pdf 在新視窗開啟
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
MrYeung (Yeung)
rbenabled
avatar
219.73.38.64
金錢: 122.25
帖數: 1622
GP: 2110
LV: 41
交易所:
普通會員
VA
rbenabled
avatar
120.88.228.205
金錢: 633.53
帖數: 8039
GP: 383
LV: 90
交易所: 9531600.00
LM. 有公闋佬推
VA所有言論並不能視作要約、招攬、邀請、誘使、建議或推薦。VA亦無法保證留言內容的真確性及完整性。請運用個人獨立思考能力自行求証分析,閣下之個人投資一切賺蝕得失,概與VA無涉。投資涉及風險,股票價格可升可跌。 ~VA
訪客
Guest (IP: 54.166.160.105) avatar
(提示:如要觀看隱藏內容, 按此回到第一頁)
此版不容許訪客發貼, 請先登入。

Home RealBlog Stock Endless Choice Fancy Buzz Gloomy Sunday ZKIZ Wiki RealWidgets

geo stats
Powered by RealForum
Paged in 39.8ms (Q=10 + R=4) @ 2018-6-25 03:53 PM Asia/Hong_Kong
Archiver | 廣告聯繫: abbychau (at) gmail.com