本版告示: 投資涉及風險,包括損失本金。閣下不應僅依賴本論壇資料而作出任何投資決定。投資者應該參閱相關產品的章程以獲得更多細節,包括產品特色和風險因素。投資者考慮是否適合投資任何投資產品時,敬請考慮本身之投資目標及情況。
普通會員
ironforge (鐵爐堡)
rbenabled
avatar
118.140.33.7
金錢: 3178.88
帖數: 4836
GP: 2637
LV: 70
交易所: 13650000.00
份中報唔錯,要跌到1蚊難少少..睇返好似182 果d..呢隻表現算唔錯.新能源唔知邊日可能又會炒起..你知大陸d政策..
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 232007.66
帖數: 227121
GP: 4202
LV: 477
交易所: 305555.25
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
老占
rbenabled
avatar
218.252.28.16
金錢: 17.20
帖數: 357
GP: 30
LV: 19
交易所:
燃氣項目穩定增長, 風電又批, 呢隻大落後??
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153906.75
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
63樓提及
燃氣項目穩定增長, 風電又批, 呢隻大落後??


好多人都好捧呢隻
普通會員
mannishmark
rbenabled
avatar
112.120.147.59
金錢: 3404.43
帖數: 2700
GP: 3888
LV: 52
交易所:
64樓提及
63樓提及
燃氣項目穩定增長, 風電又批, 呢隻大落後??


好多人都好捧呢隻


我之前有同老媽介紹呢隻,果時1.3-1.4,宜家先1.6,我覺得太多散戶了,要升都係慢慢升果類
不要怕,衹管信(谷5:36)

望舒先生,你信錯了偉大的祖國。我真的想你再看一看這個世界,看一看現在的香江,現在的錦繡河山變得怎麼樣。 ~mannishmark
普通會員
have707
rbenabled
avatar
121.202.132.146
金錢: 1309.30
帖數: 637
GP: 740
LV: 26
交易所:
最慘爆升之後都會打回原形......
兜個大圈先再升過....
我有貨, 揸到發毛先得小小賺....

呢隻野既賣點係現金流好, 風電股中派息最高....
可惜天然氣冇人理佢, 睇下其他燃氣股都30PE..

以風電6.5PE, 燃氣30PE計, 升1倍就差唔多...
普通會員
have707
rbenabled
avatar
121.202.132.146
金錢: 1309.30
帖數: 637
GP: 740
LV: 26
交易所:
63樓提及
燃氣項目穩定增長, 風電又批, 呢隻大落後??


前日個增補其實冇佢份....
不過2個月前批左圍場禦道口200MW先係正野....
普通會員
老占
rbenabled
avatar
218.252.28.16
金錢: 17.20
帖數: 357
GP: 30
LV: 19
交易所:
67樓提及
63樓提及
燃氣項目穩定增長, 風電又批, 呢隻大落後??


前日個增補其實冇佢份....
不過2個月前批左圍場禦道口200MW先係正野....


風電個邊明年有冇增長呢?
普通會員
老占
rbenabled
avatar
218.252.28.16
金錢: 17.20
帖數: 357
GP: 30
LV: 19
交易所:
66樓提及
最慘爆升之後都會打回原形......
兜個大圈先再升過....
我有貨, 揸到發毛先得小小賺....

呢隻野既賣點係現金流好, 風電股中派息最高....
可惜天然氣冇人理佢, 睇下其他燃氣股都30PE..

以風電6.5PE, 燃氣30PE計, 升1倍就差唔多...


我覺得風電既資產佔比太多, 影響晒估值
普通會員
have707
rbenabled
avatar
121.202.132.146
金錢: 1309.30
帖數: 637
GP: 740
LV: 26
交易所:
68樓提及
67樓提及
63樓提及
燃氣項目穩定增長, 風電又批, 呢隻大落後??


前日個增補其實冇佢份....
不過2個月前批左圍場禦道口200MW先係正野....


風電個邊明年有冇增長呢?



上年基數較低, 應該有....
河北風大入電網好, 有一定保證....

半年都1260hrs......相比其他算好....
普通會員
have707
rbenabled
avatar
121.202.132.146
金錢: 1309.30
帖數: 637
GP: 740
LV: 26
交易所:
69樓提及
66樓提及
最慘爆升之後都會打回原形......
兜個大圈先再升過....
我有貨, 揸到發毛先得小小賺....

呢隻野既賣點係現金流好, 風電股中派息最高....
可惜天然氣冇人理佢, 睇下其他燃氣股都30PE..

以風電6.5PE, 燃氣30PE計, 升1倍就差唔多...


我覺得風電既資產佔比太多, 影響晒估值


其實佢燃氣唔算大...仲係同#1083合營...
不過現金流穩.....
普通會員
thomasgp02a
rbenabled
avatar
112.120.214.57
金錢: 535.90
帖數: 1350
GP: 383
LV: 37
交易所:
現在連它鄰居,河南的天倫燃氣,市值都比它大。

「風電6.5PE, 燃氣30PE」,這個理想的估值其實都好合理,但它好像完全被遺忘了。
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 232007.66
帖數: 227121
GP: 4202
LV: 477
交易所: 305555.25
72樓提及
現在連它鄰居,河南的天倫燃氣,市值都比它大。

「風電6.5PE, 燃氣30PE」,這個理想的估值其實都好合理,但它好像完全被遺忘了。


http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121205181_C.pdf
no la, you only calculate the H-shares only, the market cap now is over 5b
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
have707
rbenabled
avatar
121.202.253.249
金錢: 1309.30
帖數: 637
GP: 740
LV: 26
交易所:
湯兄係對既, 尤其剛剛升番就已經50億市值啦....


至於72樓thomas兄所言, 1600係吉林同河南燃氣, 其他地方就剛開始......

956就得河北, 所以我記得湯兄寫過佢既燃氣估值應該低些少, 都有一定道理.....

不過以上年業績計, 燃氣比到20PE都值$2左右....
今年天然氣價格機制改過, 應該會略低於上年...
系統輔導員
greatsoup
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 232007.66
帖數: 227121
GP: 4202
LV: 477
交易所: 305555.25
我個人認為啦,他好難走出河北,但人地都難入河北...

點解天然氣價格改左就跌呢?
吹水可以去吹水龍鳳區膠區,睇文去文章區,睇股去股區,有問題去版務區,寫Blog 就開realblog


http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=148
~greatsoup
普通會員
have707
rbenabled
avatar
121.202.253.249
金錢: 1309.30
帖數: 637
GP: 740
LV: 26
交易所:
湯兄你可以咁講....畢竟燃氣都係比較壟斷....
重要既係佢係省國資委...就更加....
而家四圍都插哂旗, 要再走出去應該有難度....

當然風電就走左出去啦....
落到廣西都有佢份....
(956今年終於收到上年年頭d補貼, 有2億, 資本開支又細左, 唔知現金流/派息會唔會好d...)

燃氣價格上浮, 應該影響到銷售....
管理層都指不樂觀.....
(我唔sure原因, 但估d人慳d用/substitute吧)

出左業績再分析下.....

(不過講起, 想揾多隻平燃氣股都難...)

總評分: 50
紀錄: | greatsoup38: GJ x 50 (謝謝)
普通會員
ng caddy
rbenabled
avatar
14.136.161.155
金錢: 28939.57
帖數: 38434
GP: -1956
LV: 197
交易所: 165.90
又風力,又燃氣,其實他有機會是不是會人食左?
本人推股票,不能保證令你們一定賺錢 ~ng caddy
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153906.75
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
77樓提及
又風力,又燃氣,其實他有機會是不是會人食左?


他較地區性,其實有機會
普通會員
VA
rbenabled
avatar
120.88.228.234
金錢: 638.63
帖數: 8039
GP: 383
LV: 90
交易所: 9531600.00
連風電都炒起,新天化槁肯郁未
VA所有言論並不能視作要約、招攬、邀請、誘使、建議或推薦。VA亦無法保證留言內容的真確性及完整性。請運用個人獨立思考能力自行求証分析,閣下之個人投資一切賺蝕得失,概與VA無涉。投資涉及風險,股票價格可升可跌。 ~VA
普通會員
have707
rbenabled
avatar
113.252.194.4
金錢: 1309.30
帖數: 637
GP: 740
LV: 26
交易所:
78樓提及
77樓提及
又風力,又燃氣,其實他有機會是不是會人食左?


他較地區性,其實有機會


食就應該食燃氣先,畢竟1083好強勢,公司亦指冇機會買得番45%河北天然氣公司番黎........
普通會員
have707
rbenabled
avatar
113.252.194.4
金錢: 1309.30
帖數: 637
GP: 740
LV: 26
交易所:
79樓提及
連風電都炒起,新天化槁肯郁未


走勢比之前好好多啦,雖然都係升得比較慢............smileysmiley
但相對於福新,呢個浪已經算升得多.........
尤其係過年前一口氣拉到上2蚊,雖然2蚊沽壓大比人打番落黎..........

希望撐到上2蚊樓上出業績啦,再有約4%息咁,市場應該會比一d比較好既估值.......
不過前提係大市唔好回,呢隻股最大獲係一手一手咁打落去,市回就落得特別多,升就慢~smiley
佢仲要1,000股一手,好心改改佢........


*我目標係番到上IPO價,事實上到$2.66都唔貴,一般估賺$0.2,13PE包風電燃氣..........
燃氣唔洗講,風電個個都賺得少,我估2013年0182/0958/1798都最少20PE........
咁最平估值就會得番福新同佢........
(福新都吸引,如果照IPO所言,我估今年派5.5分人仔,計番都4.2%)
系統輔導員
qt (新手)
rbenabled
avatar
123.203.182.16
金錢: 6812.03
帖數: 9846
GP: 910
LV: 100
交易所:
普通會員
thomasgp02a
rbenabled
avatar
119.236.186.177
金錢: 535.90
帖數: 1350
GP: 383
LV: 37
交易所:
交到功課,風電爆發smiley
普通會員
have707
rbenabled
avatar
113.252.197.213
金錢: 1309.30
帖數: 637
GP: 740
LV: 26
交易所:
82樓提及
你班友, 唔通真係無人留意呢隻?


冇計啦,升得慢,唔夠炒味.......smiley
咁多隻,除左中國風電外,升得最少係呢隻......


業績其實幾好,發電時數最高 (2290!!smiley)
天然氣頗平穩。

不過財務略弱,半年現金少左2.5億,應收補貼極多。
CDM provision抵消左稅務。


今年派息少左好多,可能唔夠錢洗,我諗星期二開市大市唔好的話,佢一定食得屎..........smiley
平日佢已經1000股一手一手咁賣低個價,升又唔見咁快.........smiley
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153906.75
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
盈利增49%,至5.2億,稅少左好多至狂增,重債
普通會員
thomasgp02a
rbenabled
avatar
112.120.217.66
金錢: 535.90
帖數: 1350
GP: 383
LV: 37
交易所:
岁寒知松柏:

956新开绿色能源的利润与我年初预期完全一致,5.5亿真是一分不差,哈哈。

拆开来看,天然气批发业务受经济不景气影响果然是很不好,但零售等业务增长较好,拉高整体个分部利润增长一成。

风电上网2290小时,应该可以笑傲江湖了。风电利润增长了4成,其中所得税负数冲减和CMD应收款计提拨备基本可以相互抵销掉。因为财务费用增加了1亿,否则风电的利润可以增长8成的。

资产负债率基本未变,由2011年的55.7变为56.6%,这一点非常好,对比风电同行普遍80%左右的负债率,杠杆开发新风电场的空间非常大,而融资特别是增发的压力不大。如果不是因为可再生能源补贴回收较慢而堆积了应收款(今年应该会改善),那么负债率会低一些。

今年,国家能源局加大了对风电的扶持力度,无论是新建18G的量,还是强制电网消纳风电减少限电,以及补贴由按年支付改为按季支付等,这些举措都将有利于风电运营企业。

遗憾的是,956这回派息非常的不给力,当初招股书承诺15%,2011年派高息40%,2012年急降到12%,其实公司手上有钱,派高一点利息有利于维护股价和市场信心,如今向同行看齐了,周息只有1%。

2013年,公司将新建300MW的风电,估计年底才能完工,明年产生效益。去年还有100MW风电因天气原因延误竣工,实际只竣工145MW,延误的100MW按理今年上半年应该能竣工,下半年权益装机运营有望增长2成。

今年956风电的利息费用应该不会再增加了,负债率有望保持不变,CDM收入已经少到没有,不用担心负面拖累,考虑到政策的支持,今年风电利润增长2成以上应该是什么问题的。

天然气方面,随着宏观经济的好转,批发业务有望重回增长轨道,零售仍会不错,所以税前利润增长二三成可能性较大。但是,天然气子公司从今年开始起已经没有所得税优惠,这会减少15%左右的净利润。所以我估计天然气的净利润只有1成左右的增长。

综合来看,今年956的利润增长仍会在20%左右,对应10倍的静态PE,1PB,考虑到手头10倍的储备风资源(按今年的建设量足够50年开发,而风电场20年后就到折旧寿命结束而重建,所以这个生意是能永续经营的),目前股价仍有所低估。

***

幾中肯。
普通會員
VA
rbenabled
avatar
202.4.201.59
金錢: 638.63
帖數: 8039
GP: 383
LV: 90
交易所: 9531600.00
奇就奇在點炒都唔起,呢個價應該是平絕燃氣股,但係仲係潛水
VA所有言論並不能視作要約、招攬、邀請、誘使、建議或推薦。VA亦無法保證留言內容的真確性及完整性。請運用個人獨立思考能力自行求証分析,閣下之個人投資一切賺蝕得失,概與VA無涉。投資涉及風險,股票價格可升可跌。 ~VA
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153906.75
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
派息太保守
普通會員
VA
rbenabled
avatar
218.250.13.53
金錢: 638.63
帖數: 8039
GP: 383
LV: 90
交易所: 9531600.00
好多燃气股都係 <1%
VA所有言論並不能視作要約、招攬、邀請、誘使、建議或推薦。VA亦無法保證留言內容的真確性及完整性。請運用個人獨立思考能力自行求証分析,閣下之個人投資一切賺蝕得失,概與VA無涉。投資涉及風險,股票價格可升可跌。 ~VA
普通會員
greatsoup38
rbenabled
avatar
123.203.72.56
金錢: 153906.75
帖數: 157942
GP: 3287
LV: 398
交易所:
89樓提及
好多燃气股都係 <1%


咁都是咪預我啦,價投人好重視
訪客
Guest (IP: 54.145.83.79) avatar
(提示:如要觀看隱藏內容, 按此回到第一頁)
此版不容許訪客發貼, 請先登入。

Home RealBlog Stock Endless Choice Fancy Buzz Gloomy Sunday ZKIZ Wiki RealWidgets

geo stats
Powered by RealForum
Paged in 46.4ms (Q=14 + R=5) @ 2018-10-18 10:30 PM Asia/Hong_Kong
Archiver | 廣告聯繫: abbychau (at) gmail.com