本版告示: 投資涉及風險,包括損失本金。閣下不應僅依賴本論壇資料而作出任何投資決定。投資者應該參閱相關產品的章程以獲得更多細節,包括產品特色和風險因素。投資者考慮是否適合投資任何投資產品時,敬請考慮本身之投資目標及情況。
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盈透證券單一買家咁勇敢要在3.78元買90多萬股610。
盈透證券有誠意, 肯高價買貨, 單一買家今天已經買了足夠的一百萬股610。

另一個例子展示"有誠意就會買到貨",大戶今天肯加價一格(2仙),已經在13.22元買到5.8萬股1125。
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greatsoup
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greatsoup1051樓提及
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收市之前50分鐘, 盈透證券單一買家再次勇敢地在3.76元排隊買50萬股610。
不知道他的買盤最终總額有多大?
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Louis
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投資目前的美國房地產基金可能比香港和內地更安全?
購買位於美國德克薩斯州休斯頓西部中心商業區能源走廊的住宅物業, 貸款六成, 年化回報8%以上。 物業兩年樓, 混凝土建築, 有電梯, 購買價每平方英尺1395港元。有眼光, 買得相當便宜!

美國房地產基金最初由惠記100%所擁有, 最近利基加入了一點點。惠記和利基分別佔Prosperous Power的70%和30%。


<<經濟通通訊社2017年10月3日專訊>>
惠記集團(00610)非全資附屬Prosperous Power持有75%,24%及1%權益之JV Fund,擬購買休斯頓物業及支付相關交易成本之現金付款。其總購買價為4290萬美元,其中2590萬元將透過承擔若干按揭貸款之方式支付,另1700萬美元將由JV Fund以現金支付。

該物業為一項已出租四層住宅物業,出租面積約為24萬平方呎,佔地面積約5英畝,位於美國德克薩斯州休斯頓西部中心商業區能源走廊。

惠記集團表示,經營協議項下擬進行之交易能夠讓集團繼續擴大其於美國住宅物業的投資利益,符合集團之投資策略,是在美國進行項目投資賺取穩定租金收入的良機。
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有穩定回報就可以
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每股基本盈利 115.05港仙          PE=3.72
每股末期股息 22.5港仙             派息比率19.56% (低...)
本公司擁有人應佔每股權益 8.90港元 PB=0.48

以610的股價而言,成績算不錯(以3月8日收市價計 息率:6.1%)

利申:持有610
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盈利增60%,至8億,輕債
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2018年7月13日, 單偉彪(副主席、行政總裁兼執行董事)在場外以每股4.2港元買入1040萬股惠記610, 持有股權增加到24.71%; 他的二哥單偉豹(主席兼執行董事)也在場外以每股4.2港元買入540萬股惠記, 持有股權增加到24.94%。

http://sdinotice.hkex.com.hk/di/ ... 0&src=MAIN&lang=ZH&

幾乎肯定是新創建賣給他們, 估計不久之後新創建還會繼續向他們出售更多惠記, 讓他們兩兄弟持有超過50%的股權。 乾杯!
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兩人買左1.99%, 者係唔洗發出強制全購既上限, 下年可以再買1.99%
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新創建於2015年出售所有其持有惠記同系的利基240


新創建351億向空巴波音購40架飛機



新創建集團(00659)宣布,與周大福企業的合資公司Goshawk,與飛機製造商空中巴士(Airbus)和波音(Boeing)分別簽署協議,購買合共40架全新窄體飛機,目錄價格總值約351億元。

根據協議,空中巴士和波音將會分別交付20架A320neo系列,以及20架737MAX系列全新飛機予Goshawk,並將於2023至2025年期間陸續交付。

新創建集團執行董事及Goshawk主席鄭志明表示,直接向製造商訂購飛機,是Goshawk整體增長策略的重要一環,指A320neo和737MAX系列的飛機具高燃油效益和備受市場歡迎。
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好勁呀
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2018年7月11日 星期三
惠記路勁需覓接班人

【明報專訊】單偉豹、單偉彪兩兄弟主理的惠記(0610)、路勁(1098)及利基(0240)上市多年,今年已屆65歲的單偉彪笑稱,哥哥也說過退休,但其實每天也照常回公司「坐鎮」。他不諱言,需要尋找接班人接手生意,並且因應下一個經濟周期,他們近期需要頻頻走訪東南亞尋找發展機會。

單偉彪指出,他已屆退休年齡,但是考慮到自己能力仍可應付,又笑言「退休後好快死」,所以堅持繼續工作。不過到今日為止,他仍需要就交棒問題去鋪排。基本上,利基方面已找來多名年紀40多歲的同事接手,但是規模更大的惠記及路勁仍在找尋接班人。

可幸的是,路勁已經用了6、7年時間,消化了早年收購內房公司順馳的問題,並且受惠於內地樓價上升而獲得收益。集團方面亦因應在內地投資比重較高,已經着手到美國投資物業,分散風險。

港工程減 東南亞拓商機

不過,面對香港基建工程買少見少,單偉彪不諱言,有需要為未來籌謀,他自己最近亦多了到東南亞國家物色商機,但是他依然擔心「後生不願捱」,又擔心香港同事過往受惠於香港大量工程而「養壞晒」,不願向外打拚,到數年後工程數目減少時吃苦頭。
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【Emily Online】香港石礦業170年曆史 上世紀出產花崗岩運三藩市 (15:39 2018年8月1日 )

港大有研究團隊重塑本港石礦業歷史,發現香港石礦業已有170年,發展初期有四分一港島人口從事有關工作。二十世紀初,全港更有過百個石礦場,建築原料自給自足,甚至有能力輸出到其他地方,廣州同美國三藩市等,都有建築物採用香港花崗岩建成。


香港大學房地產及建築系兼任教授潘新華話,1852年美國三藩市金融區落成慨Parrott Building,正正系用香港花崗岩,由隨船工人幫手興建。教授話,當時嚟講屬於罕見建築物,2萬座建築物當中,得6座用香港材料,仲要係香港工人建造。教授話Emily聽,工人覺得位置風水唔好,業主特登做場法事。


1877年左右,香港石礦場喺「爆石」時,要打鑼通知大家或者附近居民,足足敲打5至6分鐘。現時就好少人會打鑼,只有一啲地盤走火警時會用。另外,團隊成員文家輝話,六七暴動後,政府提高爆炸品規管,加上引進機械化,只有較大型公司繼續營運,所以香港不少石礦場都相繼停業。


潘新華指出,香港現時只剩下屯門藍地石礦場,供應5至10%需求,其他都係輸入國內材料,擔心有天氣或者交通問題的話,會令工程停工。如果香港要繼續發展石礦業,亦有其他因素要考慮,例如石頭質素、選址、附近交通等問題,唔係短期內可以完成。
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根據本公司初步審閱本集團載於截至二零一八年六月三十日止六個月(「二零一八年上半
年度」)之未經審核綜合管理賬目之本集團估計業績,預期二零一八年上半年度之本公司
擁有人應佔未經審核綜合溢利較截至二零一七年六月三十日止六個月(「二零一七年上半
年度」)之本公司擁有人應佔未經審核綜合溢利 135,000,000 港元錄得不少於 150%之重大
升幅。該升幅主要由於本公司的香港上市附屬公司利基控股有限公司(「利基」,股份
代號:240)的貢獻顯著增加(其業績於本集團的建築分部內匯報),以及本公司之香港
上市聯營公司路勁基建有限公司(「路勁」,股份代號:1098)的貢獻顯著增加,抵銷建
築材料及石礦分部的經營虧損增加及下文所述有關石礦場之減值撥備的影響。
根據利基於二零一八年八月八日公佈的正面盈利預告,利基預期二零一八年上半年度之
利基擁有人應佔未經審核綜合溢利(基於採用於二零一八年一月一日生效之新會計準則:
香港財務報告準則第15號「來自客戶合約之收入」)為超過二零一七年上半年度之利基擁
有人應佔未經審核綜合溢利81,000,000港元(根據香港會計準則第18號「收入」及香港會
計準則第11號「建築合約」編製)的2.5倍。由於兩個期度之溢利按不同準則釐定,若干
資料可能無法直接比較。倘無採用新會計準則,則二零一八年上半年度之利基擁有人應佔
未經審核綜合溢利將僅增加少於20%。
根據路勁於二零一八年七月二十五日公佈的正面盈利預告,路勁預期二零一八年上半年度
之綜合溢利淨額較二零一七年上半年度之綜合溢利淨額375,000,000港元錄得不少於200%
之重大升幅。二零一八年上半年度綜合溢利淨額預期上升主要由於在二零一八年上半年度
內路勁交付的物業平均售價及面績均大幅增加。
就本集團其他營運分部而言,建築材料及石礦分部於二零一八年上半年度的表現並不理
想,且錄得更大的虧損。由於相關之市場競爭激烈,石料、混凝土及瀝青的市場價格持續
下跌,導致該等產品的邊際利潤持續下降。此外,管理層已評估情況,並對一個石礦場
的物業、機器及設備及無形資產(即石料儲備開採權及將產生之復修成本)於二零一八年
六月三十日之賬面值進行減值評估,認為該等賬面值無法悉數收回,因此預期於
二零一八年上半年度作出約58,000,000港元之減值並確認於損益中。
謹請 閣下垂注(i)利基於二零一八年八月八日發出正面盈利預告之公佈,以及(ii)路勁於
二零一八年七月二十五日發出正面盈利預告之公佈。
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盈利增2.2倍,至3.2億,輕債
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惠記集團收購路勁股份
http://www3.hkexnews.hk/listedco ... N201812201148_C.pdf
於過去十二個月內(首次收購事項於二零一八年三月九日),本集團透過其全資附屬公司 於公開 市場以總代價約88,000,000港元(不計印花稅及有關費用)購入合共6,261,000股路 勁股份,每股路勁股份價格由12.44港元至16.44港元。收購事項乃按市價作出,每股     路勁股份平均價(不計印花稅及有關費用)約14.09港元。總代價約88,000,000港元(不計 印花稅及有關費用)由本集團現有資源提供資金。

於本公佈日,本集團持 有路勁已發行股本中42.71% 之權益。
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正面盈利預告
http://www3.hkexnews.hk/listedco ... TN20190215743_C.pdf

本公司董事會(「董事會」)謹此通知股東及潛在投資者,根據本公司初步審閱
本集團載於截至二零一八年十二月三十一日止年度(「二零一八年年度」)之綜合
管理賬目之本集團估計業績,預期二零一八年年度之本公司擁有人應佔綜合溢利較
截至二零一七年十二月三十一日止年度(「二零一七年年度」)之本公司擁有人應
佔綜合溢利 912,000,000 港元錄得不少於 20%之升幅。該升幅主要由於本公司之
香港上市附屬公司利基控股有限公司(「利基」,股份代號:240)的貢獻顯著增
加(其業績於本集團的建築及污水處理分部內呈報),以及本公司之香港上市聯營
公司路勁基建有限公司(「路勁」,股份代號:1098)的貢獻顯著增加,抵銷建築
材料及石礦分部的經營虧損大幅增加及下文所述有關一個石礦場減值虧損之撥備的
影響。

根據利基於二零一九年二月十五日公佈的正面盈利預告,利基預期二零一八年年度
之 利 基擁 有 人 應 佔綜 合溢 利為 二 零 一 七 年年 度之 利 基擁 有 人 應 佔綜 合溢 利
184,000,000港元的兩倍以上。溢利大幅增長乃由於確認溢利的會計方法有所變動
(因為採用於二零一八年一月一日生效之新會計準則:香港財務報告準則第15號
「來自客戶合約之收入」),以及建築項目毛利率有所改善所致。由於兩個年度之
溢利按不同準則釐定,若干資料可能無法直接比較。倘無採用新會計準則,則
二零一八年年度之利基擁有人應佔綜合溢利將僅增加約40%。該増長主要歸因於
二零一八年內,數個接近完工的主要項目因收緊成本控制及增加合約項下的工程範
疇而錄得利潤改善。

根據路勁於二零一九年二月十一日公佈的正面盈利預告,路勁預期二零一八年年度
之綜合溢利淨額較二零一七年年度之綜合溢利淨額2,476,000,000港元錄得不少於
45%之大幅增加。二零一八年年度綜合溢利淨額預期上升主要由於在二零一八年
年度路勁交付的物業平均售價及面積均有所增加。


就本集團其他營運分部而言,建築材料及石礦分部於二零一八年年度的表現並不理
想,且錄得大幅度的虧損。誠如本集團截至二零一八年六月三十日止六個月
(「二零一八年上半年度」)的中期報告所提及的因素,因市場競爭激烈導致
石料、混凝土及瀝青的需求及市場價格下跌,以及該等產品的邊際利潤下降持續為
該等營運分部帶來不利影響。管理層已評估情況,並對一個石礦場的物業、機器及
設備及無形資產(即石料儲備開採權及將產生之修復成本)(「物業、機器及設備
及無形資產」)於二零一八年六月三十日之賬面值進行減值評估,認為該等賬面值
無法悉數收回,因此,於二零一八年上半年度在損益中確認 58,000,000 港元之減值
虧損。管理層重新評估有關情況,並對物業、機器及設備及無形資產於二零一八年
年底的賬面值再次進行減值評估。隨著二零一八年下半年經營環境持續惡化,
管理層預計要為物業、機器及設備及無形資產確認額外減值虧損。雖然尚未確定
額外減值虧損的確實金額,但估計不少於 140,000,000 港元。

本集團仍在整理其二零一八年年度之業績。本公佈所載之資料僅基於本公司對
本集團綜合管理賬目之初步審閱,而該管理賬目並未經本公司審核委員會或核數師
審閱或審核。該等資料有待落實及作出必要之調整。本集團二零一八年年度之
經審核業績將於二零一九年三月公佈,而相關之二零一八年年報將於其後刊發。
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本公司董事會(「董事會」)謹此通知股東及潛在投資者,根據本公司初步審閱
本集團載於截至二零一八年十二月三十一日止年度(「二零一八年年度」)之綜合
管理賬目之本集團估計業績,預期二零一八年年度之本公司擁有人應佔綜合溢利較
截至二零一七年十二月三十一日止年度(「二零一七年年度」)之本公司擁有人應
佔綜合溢利 912,000,000 港元錄得不少於 20%之升幅。該升幅主要由於本公司之
香港上市附屬公司利基控股有限公司(「利基」,股份代號:240)的貢獻顯著增
加(其業績於本集團的建築及污水處理分部內呈報),以及本公司之香港上市聯營
公司路勁基建有限公司(「路勁」,股份代號:1098)的貢獻顯著增加,抵銷建築
材料及石礦分部的經營虧損大幅增加及下文所述有關一個石礦場減值虧損之撥備的
影響。
根據利基於二零一九年二月十五日公佈的正面盈利預告,利基預期二零一八年年度
之 利 基擁 有 人 應 佔綜 合溢 利為 二 零 一 七 年年 度之 利 基擁 有 人 應 佔綜 合溢 利
184,000,000港元的兩倍以上。溢利大幅增長乃由於確認溢利的會計方法有所變動
(因為採用於二零一八年一月一日生效之新會計準則:香港財務報告準則第15號
「來自客戶合約之收入」),以及建築項目毛利率有所改善所致。由於兩個年度之
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二零一八年年度之利基擁有人應佔綜合溢利將僅增加約40%。該増長主要歸因於
二零一八年內,數個接近完工的主要項目因收緊成本控制及增加合約項下的工程範
疇而錄得利潤改善。
根據路勁於二零一九年二月十一日公佈的正面盈利預告,路勁預期二零一八年年度
之綜合溢利淨額較二零一七年年度之綜合溢利淨額2,476,000,000港元錄得不少於
45%之大幅增加。二零一八年年度綜合溢利淨額預期上升主要由於在二零一八年
年度路勁交付的物業平均售價及面積均有所增加。
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1098強勢!
攪到阿媽610想創新高!
610做麼,掃得這麼急, 見4.9元!
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攪到阿媽610想創新高!
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太急了
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惠記去年盈利增33% 末期息23.4仙
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惠記集團(00610)公布,截至去年12月底止,全年盈利12.11億元,按年上升32.68%,每股盈利152.64仙,派末期息23.4仙, 全年31仙(2017年26.3仙), 按年上升17.8%。

期內,貨物及服務收入67.36億元,增長3.63%。

建築材料(第29頁)
截至二零一八年十二月三十一日止年度,建築材料部門錄得收入 587,000,000 港元(二零一七年:
664,000,000 港元)及淨虧損 98,000,000 港元(二零一七年:淨溢利 4,000,000 港元)。

石礦(第29頁)
截至二零一八年十二月三十一日止年度,石礦部門錄得收入 185,000,000 港元(二零一七年:
181,000,000 港元)及淨虧損 14,000,000 港元(二零一七年:12,000,000 港元)。

藍地石礦場之減值虧損(第30頁)
由於管理層認為該等現金產生單位之資產的賬面值無法全數收回,因此,截至二零一八年十二月三十一日止年度,減值虧損總額 205,000,000 港元(包括物業、機器及設備 32,000,000 港元,以及無形資產 173,000,000 港元)已被確認至損益中。
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非常有用的分析
想猫的人(想猫的人)达人认证03-19 23:52 · 来自Android

$惠记集团(00610)$ 惠记年报点评:


1. 分红全年0.31,不如路劲,比预期差。估计还是用来增持路劲,从路劲分得3.78亿,分出2.46亿,还剩1.32亿,按17元,能增持路劲776万股,2018年增持685万股。不过这对股东是有利的,毕竟路劲还是很低估的(不和奥园这种超级低估的比)。

2. 利润构成:路劲分12.55亿,利基分2.32亿,建材亏0.98亿,石矿亏0.14亿,蓝地石一次性计提2.05亿,美国地产基金赚0.55亿。如果不算蓝地石,净利润是14.16亿,每股1.79,市盈率2.85倍,还能成长。

3. 理论市盈率:路劲按325亿权益销售,15%净利润率,高速路和地产基金算路劲分占6.3亿,路劲外算赚1亿(含利基利润)。市盈率1.41倍,我没见过更低的。

4. 展望:路劲流通量很快到25%了,未来惠记无法增持了,会增加分红的。未来分红会比路劲好。

5. 除路劲,持70495万股利基也是不错,也有成长性。

6.路劲的港房业务,产业文旅,地产基金值得期待,我总觉得这些业务是有潜力的,只是没体现到报表里。否则克而瑞为何给路劲这么高销售额,远超路劲公布的。

做为防守是一流的,但成长性不如奥园(超级低估股)。$路劲(01098)$ $中国奥园(03883)$
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减仓完毕,惠记。
来自主要是自言自语的雪球原创专栏

https://xueqiu.com/2949415632/119542668

1.减仓

过去一段时间,不断的卖出惠记。因为日成交量太少,流动性差,买入和卖出都是很困难的事情。到现在为止基本算清仓了,还有少许尾仓,影响不大了。留一点尾仓,可以保持关注,也可以在更合适的机会卖出。

2.买入和结果

从2018年3月初开始逐步买入惠记,建仓成本较高,大约4.56元。

卖出价格大约在3.90附近,手机客户端显示总盈亏约为 -17%(可能没有考虑分红的因素)。如果考虑分红因素,总盈亏约为 -10%。

亏损总是不好的,但相对于我的其他机会选择,这个亏损是相对较少的——同期持仓的奥园亏损约20%以上。持有惠记,相当于防守成功?唉。

3.为什么卖出了?

昨天,路劲公布了2018年度的合约销售金额,321亿元,同比增长31%,且超过年度目标(300亿元)。整体上还是很不错的。

有股友分析过,路劲2018年的毛利率会非常高,这一点在半年报的时候已经有所体现了。

之所以卖出惠记,有两方面的考虑:

(1)从整体持仓上考虑,我需要更具进攻型的持仓和杠杆空间准备。

现阶段,我想选择价格弹性空间更大,且有一定IB杠杆额度的内房股。内房股整体业绩优秀,如果贸易战暂停,加息没有意外(如果有放水就更好了),内房股可能具有较大的上升空间。我现在是满仓+小杠杆,我未必会加大杠杆,但要做好加大杠杆的准备,留出杠杆额度空间。惠记和路劲的价格弹性空间似乎不大,利于防守,但上升空间可能受限。

(2)路劲的盈利良好,但其盈利的可持续性可能有较大的不确定性。

未来两年,路劲的营业收入、毛利率和净利润应该都很好的——主要是因为历史遗留的低价地,还有香港的三块地,收益也应不错的。但路劲的拿地能力让人有点不放心(似乎缺少持续低成本拿地的途径和方法),从这个角度看,路劲未来两年的良好业绩更像是“非经常性损益”,不具有可持续性。

我从没有打算持仓超过2年,路劲有两年的良好业绩,其实已经够用了,但不具有可持续发展能力的公司是应该慎用PE估值的,业绩有可能断崖式下降——惠记和路劲的PE估值可能会持续在较低水平。试着去找找可能双击的内房股。

另外,路劲的规模较小,增速一般。在行业集中度提高的过程中,有可能逐渐被边缘化。

高速公路业务不错,但总感觉有需要调整的地方。

概况一句话:路劲很好,但我想看看其他内房股。

我疯了。


$惠记集团(00610)$ $路劲(01098)$
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到現時我還是沒有買惠記
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收息收租2019-03-27 10:30 · 来自Android

$ 路劲 (01098)$ $惠记集团(00610)$ 只計路勁加利基的市值,惠記已經要8.3-8.5一股。還有地產基金及其它資產未計。惠记己經42.5亿市值,差8亿入港股通。
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自2003年以来,已经训身不停地积累惠记610,目前是我的第一大持股。[大笑]

三个大股东持有74.6172%股权(591,806,921股),再加上黃志明(獨立非執行董事)持有九十万股(0.11347%), 街货只有25.269%(200,417,113股)。

独立第三方17新世界發展有限公司帮我监督他们两兄弟, 非常安全! [很赞]

http://sdinotice.hkex.com.hk/di/ ... 0&src=MAIN&lang=ZH&

http://www3.hkexnews.hk/listedco ... TN20180911533_C.pdf  第12页
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来自Android发布于2019-03-29 12:54
$惠记集团(00610)$ 再次给惠记算账,一个个业务算:
https://xueqiu.com/1311733867/124062944

1.内房:持42.79%,2018年假设路劲权益销售241.5亿(345*70%),折港币282亿,净利润率16%,得净利润45.12亿,惠记分得45.12*42.79%=19.31亿,假设市盈率3.17倍。市值61.21亿,这个市盈率是7家优秀港内房股的平均市盈率(奥园,时代,新城,首创,建业,宏洋,禹州)。

2.高速路:占比32.09%,2018年净利润5.78亿,分得1.85亿,市盈率算4倍,市值7.4亿

3.香港建造业:占比56.7%,2018年净利润4.12亿,分得2.34亿,市盈率算4倍,市值9.36亿。

4.香港地产开发,大陆地产基金,大陆文旅:算市值9亿。

累计:86.97亿,除股本7.93亿,每股10.97元,目前股价5.53
大约还是折价50%吧。

我以上估值是极其保守的,市盈率我内房给3.17倍,高速4倍,建造业4倍。

关于负债,扣除这些业务后基本没负债了。

惠记扣除路劲&利基后, 自己业务不大。建材有时赚,有时赔。美国地产基金是赚的,虽然不多。
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