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開元酒店 (1275)專區 人氣: 31234 回覆: 157


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http://www.21cbh.com/HTML/2011-8-4/2OMDcyXzM1NTA2OQ.html
從2007年底入股開元,凱雷就已經做好了上市籌劃,其原本希望在2008年上市,無奈拖延至今。不過現在凱雷可以鬆口氣了。

《第一財經日報》昨日從知情人士處獲悉,浙江開元酒店集團正籌劃上市事宜,擬今年9月在香港上市,屆時可能會採取高層持股,募集資金約2億美元。

被延遲的上市夢

2007年年底,凱雷以約1億美元入股開元酒店,並及時支付首批資金約3.4億元,開元為此還將未來整體策略作重大調整,甚至計劃進軍景區投資。

「2006年12月,開元就已經在和私募基金商洽入股事宜,當時計劃籌資額超過2億美元。如果一切順利,開元最快將於2008年上市,預計募集資金20億港元,全部用於酒店業的發展。」上述知情者透露,由於投資者的關係等種種原因,開元一開始就打算在香港上市,只因為香港方面對上市公司的會計準則以及其他財務指標計算方式不同於內地,儘管開元酒店的經營一直不錯,但鑑於旗下大多數酒店都是高星級定位,成本也不菲,導致公司淨利潤並不算特別高,再經過其他折舊等財務方式計算,「跌價」不少。假如按照原計劃上市,則對開元酒店和凱雷都不划算。

於是開元進入了冗長而複雜的調整階段,據知情者透露,開元根據香港上市公司規定進行財務數字調整,凱雷入股的主要是開元酒店板塊,但為了提高未來上市主體公司的市值和市盈率,於是決定將開元旅業集團麾下的酒店和房地產一併上市,即開元旅業集團整體上市。但此後該方案又因房地產政策變化等因素影響而變化,目前的方案是擬分拆旗下開元酒店赴港上市,保薦人包括德意志銀行等。

擬募資約2億美元

作為民營酒店業大佬,開元董事長陳妙林曾經位居胡潤2010年地產富豪榜第40位,資產達65億元。他剛於去年辭去了集團總裁一職,但同時任命弟弟陳妙強為開元酒店總經理。

陳妙林曾經向記者透露,開元整體商業模式是「地產+酒店」,今後麾下地產業務將重新整合,原本參股酒店投資並管理的模式也將改變,逐步提高純粹輸出酒店管理的比例。開元希望以每年擴張5~6家新酒店的速度發展,到2010年發展到35家左右,2010年後數年內希望將酒店規模擴大到65家左右。目前,該集團共有80家左右簽約酒店,其中36家左右為開業酒店,大多數是四星級到五星級酒店,且其中有一部分是自行投建的酒店。

知情者表示,其實開元酒店還有過做差異化的中端酒店發展構想,但鑑於要先做大高端市場和完成上市,故中端酒店發展計劃還未鋪開。

本次上市融資將主要用於未來酒店業發展。到2015年末,開元酒店計劃投資和管理65家以上四、五星級酒店,和60家以上中高檔商務酒店。

華美首席知識專家趙煥焱指出,未來開元酒店上市後,會與在港上市的錦江酒店形成同業類比,錦江酒店的市盈率在20多倍,且錦江酒店經過與A股錦江股份的資產置換,也在港股公司注入了所有星級飯店資產,這與開元酒店的高星級定位很像。「錦江是國有背景,規模更大,但開元是民營企業,策略更靈活。儘管今年港股大盤走低,但鑑於開元酒店的保薦人是德意志銀行、私募股權基金凱雷等有很強操作能力,所以投資界不會低估開元。」

截至記者發稿時,開元酒店集團未就上市事宜作回應。
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http://cn.reuters.com/article/re ... CNL3S0DO4IN20130507


路透5月8日 - 據湯森路透旗下IFR報導,中國開元酒店集團改變其首次公開發行(IPO)的結構,正準備發行房地產投資信託基金(REIT) ,為香港兩年來首支REIT。

根據多名消息人士表示,開元酒店集團擬放棄先前把酒店及地產開發業務打包上市的計劃,僅將酒店資產透過REIT形式上市。調整後的新形式旨在吸引更多需求,並避免與其它房地產IPO作正面競爭。該公司預計籌資2.5至3.0億美元。

「我們已進行推介一年多了。投資人的反饋是說他們沒興趣再投資另一家中國地產開發商,但他們對開元的酒店業務有興趣,因為開元是中國最大的私營酒店連鎖業者。」一知情人士說。

「該公司的酒店業務帶來穩定的收入,是很適合包裝成REIT的。投資人現在很青睞收益好的資產。」他並稱。

凱雷投資集團 持有股份的開元酒店,目前計劃在今年第二季或第三季展開發行。摩根士丹利和渣打為其承銷商。

若交易定價,將是繼2011年4月長江實業旗下匯賢 以來,香港兩年來首樁REIT發行。開元酒店原本計劃2011年第四季在香港上市發行股票,籌資約4億美元。

根據開元酒店網站,該公司經營超過100間酒店,有超過4萬間客房,分佈在22個省市,北京、上海、杭州均有據點。(完)

瀏覽IFR更多中文報導,請點選(www.ifr-china.com) (整理 楊淑禎; 審校 曾祥進)
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內地房地產信託基金(REIT)開元似乎更「恨嫁」,「等唔切」,傳聞最快會於本周四便公開發售,搶先新世界酒店投資,奪取市場有限的資金。

對於開元或搶閘發售,消息人士指,新世界酒店投資暫未有改變上市的時間表,仍按原計畫於下周一正式路演。消息稱,開元初步擬集資4億美元(約31.2億港元);新世界酒店投資則傳上市集資10億美元(約78億港元)。
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【新股速遞】開元產業信託(1275-HK)擬下週一招股,收益率或高達9.14%
2013/06/20 11:57
財華社香港新聞中心

內地酒店房地產信託開元產業投資信託,今日展開路演,據《財華社》取得的銷售文件顯示,其將發行4.699億個單位,90%國際配售,10%公開發售,另有15%超額配售權。每單位發售價3.5億-4.2元,每手1,000個單位,入場費4,242.34元;不計超配集資16.45-19.74億元,計入超配集資18.91億-22.7億元,市值27.02-32.42億元。

銷售文件顯示,發售價對應2013年預測收益率6.5-7.8%;若計入豁免,則預測收益率介乎7.62-9.14%。據開元上載聯交所的初步招股文件顯示,分派率將不少於年度可分派收入的90%。

3名投資者凱雷、Huge Harvest及Weiliang International,設有12個月禁售期。該股計劃於下週一(24日)至週四(27日)中午公開招股,預期27日定價,7月5日掛牌。安排行包括中銀國際、摩根士丹利及渣打。

文件顯示,開元擬將集資淨額的93.3%用於收購SPV(BVI),4.2%用於交易開支,1.6%用於償還現有負債,1%作為運營資本。

據開元上載聯交所的初步招股文件顯示,其於內地的酒店資產投資組合,將包括4家五星級酒店(杭州開元名都、杭州千島湖開元度假村、寧波開元名都、長春開元名都)及1家四星級酒店(浙江開元蕭山賓館),合共2,021間客房,總建築面積32.1萬平方米。

開元前身集團為上述酒店的實益持有人,過往3年收益分別為6.696億、7.727億及7.955億元人民幣(下同),溢利分別為3,040萬元、7,510萬元及7,740萬元。(I)

http://www.finet.hk/mainsite/newscenter/FINETHK/1/556147.html
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睇落就好高息,但係遇到而家咁既市況,上到都高難度了
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傳開元產業信託(01275.HK)今年預測收益率達9.2厘
2013-06-20 11:59:10

於今日開始路演的開元產業信託(01275.HK),根據其網上預覽資料顯示,公司與中行浙江分行簽訂一份租賃管理協議擔保,金額為2.16億人民幣,年期為5年。消息指,有關擔保為公司帶來收入保證,相當於每年收益率有6厘保證。

此外,浩豐國際及凱雷藍天均同意首兩年放棄分派權利,消息指,此舉將信託的息率將由基本的6.5至7.8厘,升至9.2厘。開元於今日起路演,下周一公開招股。今次上市聯全球調人及上市代理為大摩及渣打。

開元產業目前持有五間酒店,為內地首間純酒店信託,目前持有五間酒店,惟消息指,開元品牌管理及持有的酒店數目於內地有107間,未來為該房託潛在可收購的資產。根據開元網上預覽資料披露,於上市後,將率先收購開元徐州及開元開封兩間酒店。(ch/a)



阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com

http://www.aastocks.com/tc/News/HK6/65/NOW.549304.html
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派息都幾高...
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bbaeric
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開元房託逆市招股

至於內地房地產信託基金(REIT)開元產業(1275)則擬逆市路演,據銷售文件披露,開元擬發行約4.7億個單位,每單位發行價介乎3.5至4.2元,集資16.45至19.74億元。開元將於24至27日公開招股,7月5日掛牌,安排行為中銀國際、摩根士丹利及渣打。消息指,因市況波動,開元大股東開元旅業已多次減價,派息率由當初最高約6.5厘,一直調整至逾9厘。而另一大股東、基金投資者凱雷已持有該酒店資產逾五年,「係時候套現,所以大家一拍即合,唔介意減價求上市」。

http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20130621/18306991
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[2013-06-21]

新股方面,據路透社消息,首隻專注內地的酒店房地產信託開元產業投資信託基金擬在香港IPO的籌資高至20億元,昨日已開始路演。銷售文件顯示,開元產業信託設定發售價區間為每個基金單位3.5元至4.2元,初步擬發售約4.699億個基金單位,籌資16.4億至19.7億元,另有15%超額配售權,令集資增至18.91億-22.7億元,顯示2013年回報率6.5厘-7.8厘,若計及豁免,回報率更高至7.62-9.14厘。每手1,000個單位,入場費約4,242.34元。

開元首年回報逾7.6厘

 據其初步上市文件顯示,開元產業信託將擁有四家分別位於杭州、寧波及長春的五星級酒店及一家四星級酒店「浙江蕭山賓館」,合共2021間客房,總建築面積32.1090萬平方米。其前身集團於2012年度收益為7.96億元人民幣,溢利7,740萬元人民幣,酒店平均入住率60.8%,日租588元人民幣。

 文件指,開元上市後市值介乎27.02億至32.42億元,凱雷等3個投資者有12個月禁售期。集資所得約93.3%將用於收購 SPV(BVI) ;1.6%用於還債;4.2%用於交易成本;其餘則用於一般營運資金。開元將於本月24日起公開發售,7月5日掛牌,安排行有中銀國際、摩根士丹利、渣打。

http://paper.wenweipo.com/2013/06/21/FI1306210013.htm
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2013年06月21日(五)
開元下周一招股 首年回報率達9%

開元產業投資信託(01275),昨日無懼股市風高浪急進行路演,並以高回報率及大股東放棄分派作招徠。根據銷售文件,招股價將介乎3.4至4.2元,回報率6.5至7.8%,若計及大股東首兩年放棄分派,首年回報率更達7.62至9.14%,集資額最多22.7億元,下周一至周四公開招股。

分析認為,開元產託的大股東之一為私募基金凱雷集團,而凱雷入股有關資產已逾六年,最近或受到內部股東壓力,需要在加息之前盡快將資產上市。

不過,據投行消息指,開元產託初步反應不俗,並已獲機構投資者承諾入飛,相信會按既定時間表上市。定價日為六月廿七日,七月五日掛牌,摩根士丹利及渣打為聯席全球協調人。

持內地五酒店收租
開元產託最多會發行5.404億個基金單位,當中三成由大股東內地開元集團及凱雷集團分別持有18%及12%,禁售期為一年,兩者亦會共同成為產託管理人。

集資所得93.3%會向大股東購入酒店資產來運作,1.6%會用來償還現有債務,4.2%用來支付交易費用,餘額會用作營運資金。

上市初期,開元產託會持有五家內地酒店來收租,當中除了開元蕭山賓館為四星級外,其餘均為五星級酒店,截至去年底止五家酒店入住率均低於70%。母公司旗下的開元酒店管理會作為酒店管理人及承租人,確保首五年租金收入每年不少於2.16億元人民幣。

http://orientaldaily.on.cc/cnt/finance/20130621/00202_030.html
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http://www.am730.com.hk/article.php?article=160171&d=2082

Mr Kong is "pushing" it hard -

REIT在低息周期,一般都有賣點,就係息高!開元產業投資信託基金是日招股,提出五年保證。
開元產業REIT是全球首隻大陸酒店房地產信託,目前香港上市房託中,屬最高預期分派回報之一,收益率高於上市房託同業。據市場了解,2013年最高分派淨息率接近8厘。而且,首5年基本租金金額更獲中國銀行擔保。
母公司開元集團係中國最大民營星級酒店管理集團,擁有或管理107間中國星級酒店。另股東之一凱雷集團,近年積極染指大陸酒店旅遊業,包括私有化7 Days及收購「桔子酒店」在中國的酒店連鎖網絡,在內地酒店業十分活躍。
開元、凱雷會提供和物色收購機會,開元產業REIT上市後可把握外部增長機會,收購內地具潛力酒店項目,這有別於傳統香港上市的REIT,僅靠現有物業收租;相形之下,開元產業REIT算是預期有較高增長的投資平台。
不過,開元在海外知名度仍較低,但公司運營表現一直優於國際和本地酒店同業,相信可借助上市強化品牌和知名度,有助提升入住率和增加酒店收益...
「曾經,有一隻好有潛力嘅股票擺喺我面前,但我無好好咁去珍惜,等到低位沽咗嘅時候先至後悔莫及,股海中最痛苦嘅事情莫過於此。如果上天能夠畀我一個重新嚟過嘅機會,我會同我個經紀講三個字:『唔好放』。如果係都要喺隻股票加上一個目標價,我希望係,一萬蚊。」 ~ckcy2k
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12樓提及
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Mr Kong is "pushing" it hard -

REIT在低息周期,一般都有賣點,就係息高!開元產業投資信託基金是日招股,提出五年保證。
開元產業REIT是全球首隻大陸酒店房地產信託,目前香港上市房託中,屬最高預期分派回報之一,收益率高於上市房託同業。據市場了解,2013年最高分派淨息率接近8厘。而且,首5年基本租金金額更獲中國銀行擔保。
母公司開元集團係中國最大民營星級酒店管理集團,擁有或管理107間中國星級酒店。另股東之一凱雷集團,近年積極染指大陸酒店旅遊業,包括私有化7 Days及收購「桔子酒店」在中國的酒店連鎖網絡,在內地酒店業十分活躍。
開元、凱雷會提供和物色收購機會,開元產業REIT上市後可把握外部增長機會,收購內地具潛力酒店項目,這有別於傳統香港上市的REIT,僅靠現有物業收租;相形之下,開元產業REIT算是預期有較高增長的投資平台。
不過,開元在海外知名度仍較低,但公司運營表現一直優於國際和本地酒店同業,相信可借助上市強化品牌和知名度,有助提升入住率和增加酒店收益...


隻野都未開始招股已經推定先,真係好驚上唔到?
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Mr. Kong??
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Mr. Kong??


江小魚,唉
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Ic, small fish. 可能人地請過佢巡廠呢,所以佢特別了解
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Ic, small fish. 可能人地請過佢巡廠呢,所以佢特別了解


佢何德何能,只係莊家朋友幫手而已
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咁冇估錯陳永陸鄧聲興應該會有稿
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開元無懼冷鋒 如期今日招股

【本報訊】美國退市陰霾嚇怕新股市場,多隻新股先後急煞車,惟開元產業信託(1275)照去馬,今起公開招股,共發售4.69億個基金單位,發售價為3.5元至4.2元,集資最多19.74億元,每手1,000個單位計入場費為4,242.34元。
行政總裁張一鳴認為,公司定價很低,資產折讓超過三成,公司首五年保證租金收入達2.16億元人民幣,並在首18個月放棄收取50%股息,股息率將達7.6%至9.2%。
他稱,「乾淨嘅高派息,冇靠其他收入拉高,相信可以吸引投資者,即使市況差,都有信心上市」。
開元目前在內地持有五間酒店,房間數目合共2,021間,未來有優先權向母公司開元集團收購徐州及開封兩間酒店,上市後開元集團及私募基金凱雷合共持有40%股權,7月5日掛牌。

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實戰理論:見底訊號有望出現

上周美國聯儲局議息會議後,主席伯南克發表退巿言論,港股受其影響,一度跌破20000點關口,走勢頗為惡劣。幸而於上周五下午低位反彈,算是初步企穩,希望短期炒退市的沽壓清除後,恒指有望出現見底訊號。
港股之弱勢,除了受美國退巿預期影響外,內地拆息高企、資金緊張也是另一個主要的因素。雖然上述兩個因素於短期將會是持續困擾大市的隱憂,但某程度上來說,已大部份在動盪市中反映了。
美國退市早已定局,問題在於經濟增長能否持續,因此未來將轉而從基本因素去支撐股市。內地拆息方面,其實取決於中央的政治決定。因為人行要壓下拆息,非不能也,實不為矣。人行旨在對內銀管理層小懲大戒而已。目的達成之時,一切便可回復正常。

內銀股現低吸良機
近兩日內銀股急速回落,跌至極低估值水平,應是中長線吸納的良機。
今日公開招股的開元產業信託(1275),是全球首間中國酒店房地產信託,為目前香港上市房託中,其中一個屬最高預期分派回報的,收益率高於上市房託同業。
根據銷售文件顯示,發售價對應2013年預測收益率為6.5至7.8厘。若計入豁免,則預測收益率介乎7.62至9.14厘。資料亦顯示,公司與中行浙江分行簽訂一份租賃管理協議擔保,金額為2.16億元人民幣,年期為五年。消息指,有關擔保為公司帶來收入保證,相當於每年收益率有6厘保證。今次上市全球協調人及上市代理為大摩及渣打。開元擁有強大股東作後台支持,包括母公司開元集團為中國最大國內民營星級酒店管理集團,於內地擁有或管理107間星級酒店。

沈振盈
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保證6厘5年?? 有冇咁筍??
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2013年06月24日 星期一

開元產業信託值得申請
撰文:沈振盈 訊匯證券行政總裁
欄名:大師看勢

去周市況可謂驚濤駭浪,周初走勢頗為反覆及波動,主要是市場一直等待着美國議息結果,以及儲局對於退市的部署。

到FOMC會議結束,聯儲局主席伯南克發表聲明,肯定會在年底前減少買債及在明年開始退市。消息一出,美股即跌,市場更出現恐慌,環球股市亦隨之下挫。其實,退市是遲早會發生的事情,今次聲明令巿場得到較明確的信息,反而並非壞事,資金亦可作出足夠的心理準備。港股雖然受到此消息的影響而有所震盪,但反而是中長綫的入市時機。

港股走勢令人憂慮

港股在技術走勢上確實令人憂慮,恒指跌破250天綫多日,令到10天綫下破250天綫,走勢仍處一浪低於一浪的向下趨勢,近日更曾跌穿20000點心理關口,市場情緒頗為悲觀。

現時港股要扭轉困局,需要兩方面配合。首先要巿場因退市而出現的沽壓完全消化,資金重新炒美國復甦。當然,美國經濟數據一定要配合。其次,要內地政策及A股配合,才能帶動港股重拾升軌。中國對於以政策刺激經濟方面一直是頗保守,因為擔心會引致泡沫。

今日公開招股的開元產業信託(01275)是全球首間中國酒店REIT,收益率高於目前香港已上市REITs。根據銷售文件顯示,發售價對應2013年預測收益率6.5至7.8厘;若計入豁免,則預測收益率介乎7.62至9.14厘。資料亦顯示,公司與中行(03988)的浙江分行簽訂一份租賃管理協議擔保,金額為2.16億元人民幣,年期為5年。消息指有關擔保為公司帶來收入保證,相當於每年收益率有6厘保證。今次上市聯全球調人及上市代理為大摩及渣打。

開元擁有強大股東作後台支持,包括母公司開元集團為中國最大國內民營星級酒店管理集團,擁有或管理107間中國星級酒店。凱雷集團除了是全球著名資產管理公司外,近年更積極染指中國酒店旅遊業,包括私有化7 Days及收購桔子酒店在中國的酒店連鎖網絡,證明外資仍看好內地酒店業。

憧憬可收購母公司酒店

目前開元品牌在海外知名度仍低,但公司運營表現一直優於國際和本地酒店同業。開元產業為內地首間純酒店REIT,目前持有5間酒店。有消息指,開元品牌管理及持有的內地酒店,未來為該房託潛在可收購的資產。根據開元於港交所網上預覽資料披露,於上市後,將率先收購開元徐州及開元開封兩間酒店。相信可借助上市強化品牌和知名度,有助提升入住率和增加酒店收益。

在投資角度方面,投資REIT除了要留意現時收益率外,更加重要是收益率的增長空間。開元在此兩大重點方面,皆較現時以本地收租為主的REITs優勝。
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開 元 九 厘 息 招 股 淡 市 突 圍

陳 妙 林 ( 中 ) 表 示 , 酒 店 可 繼 續 受 惠 於 內 地 旅 遊 業 增 長 。

  (星島日報報道)開元產業信託(1275)淡市出擊,用高達9厘息搶投資者。開元是本港首個掛鈎內地酒店資產的房產基金(REITs),息率高達9.15厘,集資19.7億元,管理層有信心在淡市中仍能上市成功。招股價格介乎3.5元至4.2元,每手1000股,入場費4242.34元,今天招股,下月5日上市。

  開元為提高息率,股東浩豐國際及凱雷藍天均同意由上市日期至2014年底放棄各自所持基金單位的39.4%及39.3%的分派,相當於上市後已發行基金單位約14.6%。放棄分派後,每基金單位分派將由原來的0.1348元提升至0.1579元,以發售價範圍計算,預測年化分派收益率將由6.51%至7.81%提高到7.63%至9.15%。

  開元產託將收取四家五星級酒店及一家四星級酒店總經營收入20%加經營毛利的34%。公司亦承諾首五個年度每年基本租金不少於2.16億元,第六至第十個年度每年基本租金不低於1.836億元。五家酒店去年總收入為7.96億元(人民幣,下同),年內溢利為7737萬元。

  今年首4個月,酒店平均每日租金由575元下降至559元,平均入住率由58.7%下降至53.2%,主要因中國整體經濟放緩以及禽流感所致。開元資產管理有限公司董事長兼非執行董事陳妙林表示,今年5月已經看到好轉迹象,且政府消費佔酒店收入比例低於8%,對酒店可繼續受惠於內地旅遊業和酒店業增長潛力表示樂觀。

http://www.singtao.com/yesterday/fin/0624do07.html
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呢間個收益結構同1881有D似,都係底租+浮動。
凱雷做股東,條數較可信。

睇佢個款都係做阿媽套現的平台,就係唔知你個係咪一個有良心的阿媽....

不過9厘息真係好吸引息魔...smiley
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[2013-06-24]

開元信託傳配售樂觀

■開元資產管理主席兼非執行董事陳妙林(中)表示,雖然酒店受到內地反腐政策的部分影響,但情況已經回穩好轉。記者劉璇 攝

 香港文匯報訊(記者 劉璇)凱雷參與投資的開元產業信託(1275)計劃來港以REIT形式上市,若其成功上市,將成為首個內地酒店房地產信託,有消息人士表示其國際配售情況樂觀。

 是次開元產業信託的全球發售共發行4.69914億個基金單位,其中國際配售90%及香港公開發售10%。每個基金單位的發售價約為3.50元至4.20元,集資總額介於16.45億元至19.74億元,計劃用於收購全資附屬公司SPV (BVI)、償還現有債務、作為交易成本及營運資金用途。

 開元產業信託物業包括四家五星級酒店,分別為杭州開元名都大酒店、杭州千島湖開元度假村、寧波開元名都大酒店、長春開元名都大酒店,以及一家四星級酒店浙江開元蕭山賓館,合共2,021間客房,總建築面積32.109萬平方米。

設五年最低租金保證

 據其招股文件,開元產業信託透過與開元酒店管理簽訂酒店租賃及管理協議,為酒店業的周期性及收入於未來十年帶來保障。首五個年度每年收取不少於人民幣2.16億元的保證最低基本租金。按開元產業信託的最高及最低發售價計算,2013年預計每基金單位分派收益率於放棄分派影響後在7.6%至9.2%之間,而放棄分派影響前則在6.5%至7.8%之區間。

http://paper.wenweipo.com/2013/06/24/FI1306240009.htm
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首隻酒店信託招股 首4月業績倒退
2013年6月24日

【明報專訊】內地首個酒店房託基金開元產業信託(1275)今日起招股,最多集資19.74億元。開元管理層表示儘管今年首4個月受政府反貪政策影響,旗下酒店業績出現倒退,但5月起開始改善,日後亦計劃向房託再注入兩項酒店資產。

開元產業信託今日起至周四開始公開認購,7月5日掛牌,計劃全球發售約4.7億基金單位,10%在港發售,發售價為每基金單位3.5元至4.2元,入場費約4242元。集資主要用作向開元集團收購4間五星級酒店及1間四星級酒店,總作價41.78億港元,其中19.74億元透過上市集團支付,餘額則向開元集團發行3.02億個基金單位及借貸支付,上述酒店的估值為43.8億元人民幣,換言之,收購價較估值折讓24.6% 。

上月起見改善 新客房供應減

根據招股書,開元信託兩大股東浩豐國際和私募基金凱雷藍天將在上市後一年半內放棄佔已發行基金單位14.6%的基金單位分派權利,令每基金單位的分派提高17.1%,預計今年每基金單位分派收益率可達7.6%至9.2%。

開元產業信託董事長陳妙林表示,自去年下半年起內地經濟增長放緩,今年前四個月又受到內地政府限制高端餐飲開支以及H7N9禽流感的衝擊,旗下酒店各項營運指標均按年出現下滑。但陳妙林稱酒店業績從5月起有所改善,主要因為市場新增客房供應減少,而經濟好轉促使需求回升。

開元信託行政總裁為香港資深地產分析員和基金經理張一鳴。張表示,加入開元信託是因為其管理水平可媲美國外著名五星級酒店。張一鳴在加入之前,為對基金Neutron INV Partners創辦人及投資總監。

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20130624/news/eb_ebc1.htm
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於今日開始路演的開元產業信託(01275.HK),根據其網上預覽資料顯示,公司與中行浙江分行簽訂一份租賃管理協議擔保,金額為2.16億人民幣,年期為5年。消息指,有關擔保為公司帶來收入保證,相當於每年收益率有6厘保證。

此外,浩豐國際及凱雷藍天均同意首兩年放棄分派權利,消息指,此舉將信託的息率將由基本的6.5至7.8厘,升至9.2厘。開元於今日起路演,下周一公開招股。今次上市聯全球調人及上市代理為大摩及渣打。

開元產業目前持有五間酒店,為內地首間純酒店信託,目前持有五間酒店,惟消息指,開元品牌管理及持有的酒店數目於內地有107間,未來為該房託潛在可收購的資產。根據開元網上預覽資料披露,於上市後,將率先收購開元徐州及開元開封兩間酒店。(ch/a)

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com

http://www.aastocks.com/tc/news/hk6/61/now.549304.html
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開元產業房託管理層表示,有信心業績在第二季起逐步改善。圖為開元產業房託行政總裁兼執行董事張一鳴(右)、董事長兼非執行董事陳妙林(中)及非執行董事張冠明。(陳淑安攝)


首隻酒店信託招股 首4月業績倒退
  2013年6月24日

【明報專訊】內地首個酒店房託基金開元產業信託(1275)今日起招股,最多集資19.74億元。開元管理層表示儘管今年首4個月受政府反貪政策影響,旗下酒店業績出現倒退,但5月起開始改善,日後亦計劃向房託再注入兩項酒店資產。

開元產業信託今日起至週四開始公開認購,7月5日掛牌,計劃全球發售約4.7億基金單位,10%在港發售,發售價為每基金單位3.5元至4.2元,入場費約4242元。集資主要用作向開元集團收購4間五星級酒店及1間四星級酒店,總作價41.78億港元,其中19.74億元透過上市集團支付,餘額則向開元集團發行3.02億個基金單位及借貸支付,上述酒店的估值為43.8億元人民幣,換言之,收購價較估值折讓24.6% 。

上月起見改善 新客房供應減

根據招股書,開元信託兩大股東浩豐國際和私募基金凱雷藍天將在上市後一年半內放棄佔已發行基金單位14.6%的基金單位分派權利,令每基金單位的分派提高17.1%,預計今年每基金單位分派收益率可達7.6%至9.2%。

開元產業信託董事長陳妙林表示,自去年下半年起內地經濟增長放緩,今年前四個月又受到內地政府限制高端餐飲開支以及H7N9禽流感的衝擊,旗下酒店各項營運指標均按年出現下滑。但陳妙林稱酒店業績從5月起有所改善,主要因為市場新增客房供應減少,而經濟好轉促使需求回升。

開元信託行政總裁為香港資深地產分析員和基金經理張一鳴。張表示,加入開元信託是因為其管理水平可媲美國外著名五星級酒店。張一鳴在加入之前,為對畄基金Neutron INV Partners創辦人及投資總監。
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28樓提及
初步睇左招股書,實肉派息唔到5厘

Can u explain why 5% but not 7.6%?
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